SPRAWOZDANIE
FINANSOWE
RYVU THERAPEUTICS S.A.
sporządzone za rok obrotowy
od dnia 01.01.2021 r.
do dnia 31.12.2021 r.
zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej
w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską
wraz ze sprawozdaniem z badania niezależnego biegłego rewidenta
Sprawozdanie finansowe Ryvu Therapeutics S.A. za okres
01.01.2021 r. - 31.12.2021 r.
Spis treści
Strona
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
3
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
4
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
5
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
6
Noty objaśniające do sprawozdania finansowego
7
Strona
1 Informacje ogólne 7
2 Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 9
3 Stosowane zasady rachunkowości 11
4 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 22
5 Przychody z działalności operacyjnej 25
6 Segmenty operacyjne 28
7 Przychody finansowe 31
8 Koszty finansowe 31
9 Pozostałe przychody i koszty operacyjne 32
10 Podatek dochodowy w odniesieniu do działalności kontynuowanej 33
11 Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia 37
12 Zysk/strata na akcję 37
13 Rzeczowe aktywa trwałe 38
14 Aktywa niematerialne 42
15 Jednostki zależne 43
16 Podział Spółek 43
17 Wycena udziałów w Nodthera 43
18 Instrumenty finansowe 45
19 Pozostałe aktywa niefinansowe 45
20 Pozostałe aktywa finansowe 46
21 Zapasy 46
22 Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności 47
23 Leasing 48
24 Kapitał podstawowy 50
25 Kredyty, pożyczki otrzymane i inne źródła finansowania 53
26 Rezerwy 54
27 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 54
28 Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych 54
29 Instrumenty finansowe 55
30 Rozliczenia międzyokresowe bierne 62
31 Przychody przyszłych okresów 62
32 Transakcje z jednostkami powiązanymi 63
33 Połączenia Spółek handlowych 65
34 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 65
35 Przeciętne zatrudnienie w Spółce 65
36 Płatności realizowane na bazie akcji 66
37 Zobowiązania do poniesienia wydatków 68
38 Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe 68
39 Istotne zdarzenia okresu sprawozdawczego 68
40 Istotne zdarzenia po dniu bilansowym 69
41 Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych 70
42 Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych 71
43 Umowy zawarte przez Spółkę nieuwzględnione w Bilansie 71
44 Przychody i koszty usług własnych B&R 71
45
71
46
71
47 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
72
Indeks not objaśniających do Sprawozdania Finansowego
2
Rok zakończony
31/12/2021
Rok zakończony
31/12/2020
PLN PLN
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży 11 835 914 15 650 524
Przychody z tytułu dotacji 25 244 089 21 300 159
Razem przychody z działalności operacyjnej 37 080 003 36 950 683
Amortyzacja (12 560 871) (12 357 123)
Zużycie surowców i materiałów (13 725 138) (8 764 610)
Usługi obce (33 660 966) (24 167 511)
Koszty świadczeń pracowniczych (30 685 968) (26 011 968)
Pracownicze Plany Kapitałowe (361 837) (327 697)
Wycena programu motywacyjnego (22 998 500) -
Pozostałe koszty rodzajowe (852 248) (794 792)
Podatki i opłaty (479 647) (527 102)
Strata z tytułu utraty wartości należności
handlowych
- (26 747)
Razem koszty działalności operacyjnej (115 325 175) (72 977 550)
Pozostałe przychody operacyjne 429 928 376 883
Pozostałe koszty operacyjne (51 556) (47 041)
(Strata) na działalności operacyjnej (77 866 800) (35 697 025)
Przychody finansowe 604 377 218 850
Koszty finansowe (442 031) (501 357)
(Strata) na działalności gospodarczej (77 704 454) (35 979 532)
Wycena udziałów w Nodthera 285 694 5 363 973
(Strata) przed opodatkowaniem (77 418 760) (30 615 558)
Podatek dochodowy (115 946) (1 072 029)
(Strata) netto z działalności kontynuowanej (77 534 706) (31 687 588)
(STRATA) NETTO (77 534 706) (31 687 588)
(77 534 706) (31 687 588)
(w gr na jedną akcję)
Z działalności kontynuowanej i wydzielonej:
Zwykły (422,4) (189,0)
(422,4) (189,0)
Zwykły (422,4) (189,0)
Rozwodniony (422,4) (189,0)
36
5.5
5.5
9
9
10
22
17
CAŁKOWITY DOCHÓD ZA ROK
(Strata) zysk na akcję
12
Rozwodniony
Z działalności kontynuowanej:
7
8
5.1
5.2
5.5
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2021 R. DO 31 GRUDNIA 2021 R.
Nota
3
PLN PLN
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe 13 87 875 851 86 672 136
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 23,13 3 306 541 4 490 175
Aktywa niematerialne 14 3 044 318 2 318 534
Aktywa z tytułu podatku odroczonego 10 331 228 593 525
Inwestycje w jednostkach zależnych 15 - -
Aktywa finansowe-Udziały Nodthera 17 29 403 922 29 118 228
Pozostałe aktywa finansowe 20 603 517 85 194
Aktywa trwałe razem 124 565 377 123 277 792
Aktywa obrotowe
Zapasy 21 1 956 823 1 675 712
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 22 11 741 044 7 948 038
Aktywa z tytułu umów z klientami 5.3 - -
Pozostałe aktywa finansowe 20 4 993 820 24 969 465
Pozostałe aktywa niefinansowe 19 2 320 767 1 551 023
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 34 83 235 529 136 218 238
Aktywa obrotowe razem 104 247 983 172 362 476
Aktywa razem 228 813 360 295 640 268
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy 24 7 342 190 7 342 190
Kapitał zapasowy 24 279 063 058 279 063 058
Kapitał (fundusz) z podziału 16 (14 418 357) (14 418 357)
Kapitał powstały w wyniku wydzielenia 16 (320 977 452) (320 977 452)
Pozostałe kapitały rezerwowe 24 34 407 568 11 172 000
Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty 261 539 320 293 226 908
(Strata) netto (77 534 706) (31 687 588)
Razem kapitał własny 169 421 621 223 720 759
Zobowiązania długoterminowe
Pożyczki i kredyty bankowe 25 742 417 1 552 237
Zobowiązania z tytułu leasingu 23 1 576 116 2 774 589
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych 28 118 005 234 966
Rezerwa na podatek odroczony 10 437 930 6 042 042
Przychody przyszłych okresów 31 20 257 400 27 502 625
Pozostałe zobowiązania 27 60 134 -
Zobowiązania długoterminowe razem 23 192 002 38 106 459
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 27 20 915 423 11 528 432
Zobowiązania z tytułu umów z klientami 5.3 - -
Pożyczki i kredyty bankowe 25 833 115 814 465
Zobowiązania z tytułu leasingu 23 1 918 018 2 267 960
Rozliczenia międzyokresowe bierne 30 3 586 736 4 643 230
Przychody przyszłych okresów 31 8 946 445 14 558 963
Zobowiązania krótkoterminowe razem 36 199 737 33 813 050
Zobowiązania razem 59 391 739 71 919 509
Pasywa razem 228 813 360 295 640 268
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2021 R.
Nota
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
4
Nota
Kapitał
podstawowy
Kapitał zapasowy
Kapitał (fundusz) z
podziału
Kapitał powstały w
wyniku wydzielenia
Pozostałe kapitały
rezerwowe
Zyski zatrzymane/
Niepokryte straty z lat
ubiegłych
Zysk / (strata)
netto
Razem
PLN PLN PLN PLN PLN PLN PLN PLN
Stan na 1 stycznia 2020 roku 6 388 492 145 188 585 (14 418 357) (320 977 452) 11 172 000 7 586 898 285 640 010 120 580 176
Strata netto za rok obrotowy - - - - - - (31 687 588) (31 687 588)
Inne całkowite dochody - - - - - - - -
Przeniesienie wyniku z lat
ubiegłych
- - - - - 285 640 010 (285 640 010) -
Emisja akcji 953 698 133 874 473 - - - - - 134 828 171
Stan na 31 grudnia 2020 roku 7 342 190 279 063 058 (14 418 357) (320 977 452) 11 172 000 293 226 908 (31 687 588) 223 720 759
Strata netto za rok obrotowy - - - - - - (77 534 706) (77 534 706)
Wpłaty z tytułu przekazania akcji
pracownikom
- - - - 237 068 - - 237 068
Utworzenie kapitału rezerwowego
w ramach programu
motywacyjnego
36 - - - - 22 998 500 - - 22 998 500
Przeniesienie wyniku z lat
ubiegłych
- - - - - (31 687 588) 31 687 588 -
Stan na 31 grudnia 2021 roku 7 342 190 279 063 058 (14 418 357) (320 977 452) 34 407 568 261 539 320 (77 534 706) 169 421 621
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2021 R.
5
Nota
Okres zakończony
31/12/2021
Okres zakończony
31/12/2020
PLN PLN
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Strata netto za rok obrotowy (77 534 706) (31 687 588)
Korekty:
Wycena udziałów w Nodthera
(285 694) (5 363 973)
Amortyzacja oraz odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne 12 560 871 12 357 123
Odsetki i dywidendy, netto
(258 647) (432 089)
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności 40
(3 793 006) 3 743 995
Zmiana stanu zapasów 40
(281 111) (89 550)
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek 40
9 270 030 (11 060 893)
Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów oraz rozliczeń międzyokresowych biernych 40 (13 914 237) 20 839 960
Zmiana stanu rezerwy na podatek odroczony 40
(5 604 112) 898 325
Zmiana pozostałych aktywów 40
(1 025 770) 158 799
Wycena programu motywacyjnego 36 22 998 500 -
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (57 867 882) (10 635 891)
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 13
(11 982 023) (34 179 581)
Sprzedaż pozostałych aktywów finansowych 20
(4 993 820) (24 969 465)
Nabycie pozostałych aktywów finansowych 20
24 969 465 2 988 750
Odsetki otrzymane
61 436 218 850
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
8 055 058 (55 941 446)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy z tytułu przekazania akcji
237 068 143 054 700
Koszty emisji
- (8 226 529)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu 23.1
(2 418 572) (3 131 314)
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów
- 24 135
Spłata pożyczek/kredytów 40
(791 170) (819 106)
Odsetki zapłacone
(197 211) (213 239)
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej (3 169 885) 130 688 647
Zwiększenie/(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (52 982 709) 64 111 310
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu sprawozdawczego 136 218 238 72 106 927
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych
- -
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu sprawozdawczego 34
83 235 529 136 218 237
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2021 R. DO 31 GRUDNIA 2021 R.
6
Zarząd:
Paweł Tadeusz Przewięźlikowski -
Krzysztof Daniel Brzózka - Wiceprezes Zarządu
Kamil Sebastian Sitarz - Członek Zarządu
Rada Nadzorcza:
Piotr Romanowski -
Tadeusz Wesołowski - Wiceprzewodniczący
Rafał Piotr Chwast -
Axel Glasmacher - Członek
Colin Goddard - Członek
Jarl Jungnelius - Członek
Thomas Turalski - Członek
Siedziba Liczba akcji
% posiadanego
kapitału
Paweł Tadeusz Przewięźlikowski Polska
3 949 517 21,52%
Bogusław Stanisław Sieczkowski Polska
924 384 5,04%
Nationale Nederlanden PTE S.A. Polska
1 771 000 9,65%
Tadeusz Wesołowski (wraz z Augebit FIZ) Polska
1 132 713 6,17%
Aviva OFE Santander Polska
1 122 859 6,12%
Pozostali akcjonariusze (poniżej 5% głosów na
WZ)
9 455 001 51,50%
Razem
18 355 474 100,00%
Siedziba Liczba akcji
% posiadanego
kapitału
Paweł Tadeusz Przewięźlikowski Polska
4 990 880 27,19%
Bogusław Stanisław Sieczkowski Polska
924 384 5,04%
Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz
Emerytalny *
Polska 1 594 749 8,68% 7,11%
Pozostali akcjonariusze (poniżej 5% głosów na
WZ)
10 845 461
59,09%
Razem
18 355 474 100,00%
1.1. Informacje o spółce
Prezes Zarządu
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego skład organów zarządczych i nadzorujących spółki jest następujący:
Spółka Ryvu Therapeutics Spółka Akcyjna została utworzona wskutek przekształcania Selvita Spółka z o.o. w spółkę akcyjną na podstawie Aktu Notarialnego
z dnia 20 sierpnia 2010 roku sporządzonego w kancelarii notarialnej A. Deflorian, D. Jastrzębska-Kwiecień Spółka Cywilna (Rep. Nr 3222/2010). Siedzibą
spółki jest Polska, Kraków, ul. Sternbacha 2. Aktualnie spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym dla Miasta Krakowa-
Śródmieścia, XI Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000367359.
% posiadanych praw głosów
Podstawowa działalność Spółki obejmuje badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie biotechnologii.
% posiadanych praw głosów
37,90%
6,58%
48,41%
100,00%
* stan wynikający z zapisu na Zwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta, które odbyło się w dniu 31 sierpnia 2020 r.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2021 R.
1. Informacje ogólne
Przewodniczący
Rokiem obrotowym Spółki jest rok kalendarzowy.
100,00%
33,25%
6,58%
42,20%
Czas trwania działalności Spółki nie jest ograniczony.
Członek
Według stanu na dzień 31 grudnia 2021 r. struktura akcjonariatu Spółki jest następująca:
7,90%
5,06%
5,01%
Według stanu na dzień 31 grudnia 2020 r. struktura akcjonariatu Spółki była następująca:
7
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą spółki. Dane w
sprawozdaniach finansowych zostały wykazane w złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach zostały podane z większą dokładnością.
W związku z negatywnym wpływem Covid-19 na gospodarki światowe oczekuje się, że Covid-19 jest zagrożeniem dla jednostki, jednak ze względu na
podjęte działania mitygujące oraz zdarzenia wymienione powyżej i specyficzny charakter działalności (branża w której działa Spółka) Zarząd Spółki ocenia, że
pandemia nie miała istotnego wpływu na osiąganie przychodów, w tym z dotacji, czy też płynność finansową. Zarząd nie widzi istotnej niepewności
związanej z kontynuacją działalności.
W związku z wybuchem konfliktu zbrojnego na terenie Ukrainy Zarząd Emitenta dokonał analizy wpływu trwającej wojny na działalność prowadzoną przez
Emitenta. W ocenie Zarządu poza ryzykiem walutowym opisanym w Nocie nr 39 do sprawozdania finansowego Zarząd nie zidentyfikował innych istotnych
ryzyk, które mogłyby wpłynąć na działalność Emitenta. W szczególności wskazać należy, że Emitent nie posiada aktywów na terenie Ukrainy, jak również nie
prowadzi działalności na terenie Ukrainy i Rosji. Udział podmiotów z Ukrainy, czy Rosji, jako dostawców w strukturze Emitenta jest nieistotny. Niemniej
jednak Zarząd Spółki na bieżąco analizuje sytuację Emitenta. Ewentualne nowe okoliczności, mające istotny wpływ na wyniki finansowe i sytuację biznesową
Emitenta, będą niezwłocznie przekazywane inwestorom.
1.3. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza
1.2. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej
Sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w okresie co najmniej 12
miesięcy po dniu bilansowym, czyli po 31 grudnia 2021 roku.
Pandemia COVID-19 rozpoczęła się w pierwszym kwartale 2020 r. i trwała przez cały okres sprawozdawczy. W związku z zaistniałą sytuacją Emitent wdrożył
zalecane przez Główny Inspektorat Sanitarny oraz pozostałe instytucje państwowe instrukcje związane z postępowaniem w sytuacji zagrożenia
epidemiologicznego, w tym związane z wdrożeniem pracy zdalnej oraz zapewnieniem bezpiecznych warunków pracy względem pracowników pracujących
stacjonarnie. Dodatkowo, wstrzymana została większość podróży służbowych. W kontaktach biznesowych Emitent wykorzystywał zdalne metody
komunikacji. Emitent powołał również zespół roboczy składający się z przedstawicieli różnych komórek organizacyjnych, który ma na celu bieżące
reagowanie na zmieniającą się sytuację i minimalizowanie negatywnych dla Emitenta skutków wynikających z rozprzestrzeniania się epidemii. W Spółce
została również opracowana wewnętrzna polityka w zakresie przeciwdziałania rozprzestrzenianiu się koronawirusa oraz zalecanych działaniach mających na
celu zapewnienie właściwego bezpieczeństwa i higieny pracy, obejmująca dostęp pracowników Spółki do rutynowych testów antygenowych. Polityki
wewnętrzne są na bieżąco uaktualniane i dostosowywane do najnowszych wytycznych i zmieniających się warunków.
W okresie sprawozdawczym Emitent odnotował negatywny wpływ opisanych powyżej zdarzeń na postęp w prowadzonym przez siebie samodzielnie
badaniu klinicznym CLI120-001. Powiązane jest to z ogólna tendencją światową, zgodnie z którą w okresie pandemii badania kliniczne eskalacji dawki fazy I
„First in Human (FIH)” zostały szczególnie dotknięte. Wydaje się, iż te negatywne skutki były bardziej dotkliwe w ośrodkach badawczych zlokalizowanych na
terenie Stanów Zjednoczonych. W związku z pandemią Covid-19 wszystkie ośrodki kliniczne RVU120 wprowadziły dodatkowe środki bezpieczeństwa i
procesy zarządzania ryzykiem, które silnie wpłynęły na możliwości udziału pacjentów w badaniach klinicznych. Dotyczy to także pacjentów z nawrotowym
lub opornym na leczenie AML, którzy często mają obniżoną odporność. Również wielu pacjentów samodzielnie zdecydowało się ograniczyć kontakty z
różnymi placówkami opieki zdrowotnej, aby zminimalizować możliwość ekspozycji na Covid-19. Więcej informacji na temat prowadzonych przez Emitenta
działalności badawczo-rozwojowej i ich obecnego statusu zostało ujawnione w punkcie 3 Sprawozdania Zarządu z działalności Ryvu Therapeutics S.A. za
okres obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
Zarząd Spółki na bieżąco analizuje sytuację związaną z rozprzestrzenianiem się pandemii i na bieżąco wdraża nowe rozwiązania mające na celu jej
ograniczenie, polegające w szczególności na zwiększonym reżimie sanitarnym, odkażaniu powierzchni laboratoryjnych oraz całego obiektu Centrum
Badawczo-Rozwojowego, nakazie używania maseczek, pomiarom temperatury, czy też poddawaniu pracowników dobrowolnym testom na obecność Covid-
19. Ponadto w związku z rozpoczęciem narodowego programu szczepień przeciwko COVID-19, Ryvu monitoruje możliwość oraz ewentualny przewidywany
termin objęcia pracowników Ryvu w/w programem.
Więcej informacji na powyższy temat znajduje się w nocie 39 sprawozdania finansowego.
8
2. Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej
2.1. Oświadczenie o zgodności
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”)
zatwierdzonymi przez Unię Europejską („MSSF UE”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się
w Unii Europejskiej proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE.
MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”).
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone za okres od 1 stycznia 2021 roku do dnia 31 grudnia 2021 roku jest pełnym
sprawozdaniem finansowym zawierającym ujawnienia zgodne z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi
przez UE (zwanymi dalej „MSSF”).
2.1.1. Okres i zakres sprawozdania
Sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje okres obrotowy od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku i zawiera dane porównawcze, które
stanowią dane za okres obrotowy od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku, a w przypadku danych dotyczących sprawozdania z sytuacji
finansowej zawierają dane porównawcze na dzień 31 grudnia 2020 r.
9
Status zatwierdzenia Standardów w UE
2.2. Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości, jednak nie obowiązują dla niniejszych sprawozdań finansowych (tj. dla sprawozdań finansowych
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 r.)
• MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces
zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia
niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia
2016 roku lub później;
• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym
przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone
bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony;
• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) w tym Zmiany do MSSF 17 (opublikowano dnia 25 czerwca 2020) -
mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
• Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe oraz Podział zobowiązań na
krótkoterminowe i długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie (opublikowano odpowiednio dnia 23 stycznia 2020 roku oraz 15 lipca 2020
roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
• Zmiany do MSSF 3: Zmiany do odniesień do Założeń Koncepcyjnych (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów
rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;
• Zmiany do MSR 16: Rzeczowe aktywa trwałe: przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) –
mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;
• Zmiany do MSR 37: Umowy rodzące obciążenia – koszty wypełnienia obowiązków umownych (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – mające
zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;
• Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;
• Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości (opublikowano dnia 12 lutego
2021 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
• Zmiany do MSR 8: Definicja wartości szacunkowych (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania
finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
• Zmiany do MSR 12: Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji (opublikowano dnia 7 maja
2021 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
• Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – Informacje porównawcze (opublikowano dnia 9 grudnia
2021 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.
Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty
stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie
zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.
10
3.6.1. Dotacje
3.4. Udziały we wspólnych przedsięwzięciach
Nie występuje.
Dotacje ujmowane są zgodnie z MSR 20. Dotacji nie ujmuje się do chwili uzyskania uzasadnionej pewności, że Spółka spełni konieczne warunki i otrzyma
takie dotacje, dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej w pozycji przychodów przyszłych okresów.
3.5. Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia
Nie występuje.
Dotacje rządowe dotyczące danej pozycji kosztowej ujmowane są jako przychód z tytułu dotacji systematycznie, za każdy okres, w którym Spółka ujmuje
wydatki jako koszty, których kompensatę ma stanowić dotacja.
Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych okresów, a następnie stopniowo,
drogą równych odpisów rocznych, ujmowana w przychodach z tytułu dotacji przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów.
3.6. Ujmowanie przychodów
Przyznawane są dwa rodzaje dotacji: dotacje badawcze i dotacje infrastrukturalne.
W dotacjach badawczych kosztami kwalifikowanymi mogą być wynagrodzenia pracowników związanych z dofinansowanymi projektami, usługi obce,
amortyzacja sprzętu itp. Przychód z dotacji naliczany jest, proporcjonalnie do poniesionych kosztów kwalifikowanych, wskaźnikiem dofinansowania zgodnym
z podpisaną umową dotacji. Jeżeli w ramach dotacji przysługuje Spółce premia np z tytułu publikacji wyników prac, Zarząd Spółki każdorazowo ocenia czy
istnieje uzasadniona pewność spełnienia warunków uzyskania premii, i w przypadku istnienia takiej uzasadnionej pewności rozpoznaje przychody z tytułu
dotacji z uwzględnieniem przysługującej Spółce premii.
W dotacjach infrastrukturalnych dofinansowany jest zakup środków trwałych. Przychód z dotacji naliczany jest proporcjonalnie do kosztów amortyzacji,
wskaźnikiem dofinansowania zgodnym z podpisaną umową dotacji. Naliczone przychody z dotacji odnoszone są do pozostałych należności (należności z
tytułu dotacji). Środki pieniężne, które wpływają na rachunek bankowy odnoszone się do przychodów przyszłych okresów.
3. Stosowane zasady rachunkowości
3.1. Kontynuacja działalności
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w okresie co najmniej 12 miesięcy następujących po zakończeniu
raportowanego okresu, tj. 31 grudnia 2021 r. Kwestia kontynuacji działalności została przedstawiona w nocie 1.2.
3.2. Podstawa sporządzenia
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, z wyjątkiem udziałów w Nodthera, które są wyceniane według
wartości godziwej.
Najważniejsze zasady rachunkowości stosowane przez Spółkę przedstawione zostały poniżej.
3.3. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych
Nie występuje.
11
3.6.2. Przychody z tytułu umów za usługi badawcze zawartych z klientami
Do pomiaru stopnia całkowitego spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia spełnianego w czasie stosuje Spółka metodę opartą na wynikach, tj.
ujmuje przychody na podstawie bezpośredniego pomiaru wartości dla klienta dóbr i usług które zostały dotychczas przekazane na rzecz klienta, w stosunku
do pozostałych dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie, poprzez ocenę osiągniętych wyników i etapów.
Gdy jest prawdopodobne, że łączne koszty umowy przekroczą łączne przychody z tytułu umowy, przewidywaną stratę ujmuje się natychmiastowo w koszty i
rozlicza zgodnie z MSR 37.
Kwoty otrzymane przed wykonaniem prac, których dotyczą, ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w zobowiązaniach, jako zobowiązania z tytułu
umów. Kwoty zafakturowane z tytułu zrealizowanych prac, ale niezapłacone jeszcze przez klientów, ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w
należnościach z tytułu dostaw i usług i w zysku netto.
3.7. Przychody z tytułu odsetek i dywidend
Przychód z dywidendy ujmowany jest w chwili ustanowienia prawa udziałowca do jej otrzymania (pod warunkiem, że zachodzi prawdopodobieństwo
uzyskania przez Spółkę korzyści ekonomicznych oraz że da się wiarygodnie wycenić wysokość przychodu).
Przychód odsetkowy rozlicza się w czasie w odniesieniu do nierozliczonej kwoty kapitału i przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, stanowiącej
stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne prognozowane na okres ekonomicznej użyteczności składnika aktywów finansowych do kwoty wartości
bilansowej tego składnika aktywów w momencie początkowego ujęcia.
Z tytułu podpisanych umów sprzedaży projektów R&D Spółka otrzymuje część wynagrodzenia z góry przy podpisaniu umowy, jak również jest upoważniona
do otrzymania kolejnych płatności w przypadku pomyślnego rozwoju i komercjalizacji potencjalnego leku, który zostanie stworzony w oparciu o wyniki
współpracy. Wynagrodzenie otrzymane z góry dotyczy przekazania wyników dotychczasowych prac kontrahentowi (stanowi oddzielne zobowiązanie do
wykonania świadczenia) i przychód z tego tytułu jest rozpoznawany w momencie przekazania. Ponadto Spółka ma zagwarantowane tantiemy ze sprzedaży
produktów opracowanych w wyniku współpracy.
Standard wprowadził następujący jednolity 5-etapowy model ujmowania przychodów:
- Etap 1: Identyfikacja umowy z klientem,
- Etap 2: Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia zawartych w umowie,
- Etap 3: Ustalenie ceny transakcyjnej,
- Etap 4: Alokacja ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia zawartych w umowie,
- Etap 5: Ujęcie przychodu w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia.
Zgodnie z MSSF 15, Spółka ujmuje przychód w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia, czyli w momencie
przeniesienia na klienta kontroli nad towarami lub usługami będącymi przedmiotem tego zobowiązania. Przychody ujmowane są jako kwoty równe cenie
transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania do wykonania świadczenia.
Spółka przenosi kontrolę nad dobrem lub usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia oraz ujmuje przychody
w miarę upływu czasu jeśli spełniony jest jeden z następujących warunków:
- klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia w miarę jego wykonywania,
- w wyniku wykonania świadczenia powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów, a kontrolę nad tym składnikiem aktywów - w miarę jego powstawania
lub ulepszania sprawuje klient,
- w wyniku wykonania świadczenia nie powstaje składnik o alternatywnym zastosowaniu dla Spółki, a Spółce przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za
dotychczas wykonane świadczenie.
Przychody za wyjątkiem dotacji ujmowane są zgodnie z MSSF 15, Spółka ujmuje przychód w sposób, który przedstawia transakcję transferu na klienta
przyrzeczonych towarów lub usług, w kwocie odzwierciedlającej wartość wynagrodzenia, którego Spółka spodziewa się w zamian za te towary lub usługi.
Wobec powyższego, kluczowe jest prawidłowe określenie momentu oraz wysokości ujmowanych przez Spółkę przychodów.
12
3.8. Leasing
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Zobowiązania z tytułu leasingu
Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości
Spółka jako leasingobiorca
Spółka rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. dzień, kiedy bazowy składnik aktywów jest dostępny do
użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty
wartości, skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje
kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie
rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe. O ile Spółka nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu
leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy z dwóch
okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania podlegają testom na utratę wartości.
Istotne osądy i szacunki dotyczące leasingu zostały opisane w nocie 4.1.
W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty
w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty stałe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe,
zmienne opłaty, które zależą od indeksu lub stawki oraz kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej. Opłaty
leasingowe obejmują również cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć jej wykonanie przez Spółkę oraz płatności kar
pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano możliwość wypowiedzenia leasingu przez Spółkę. Zmienne opłaty
leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stopy, są ujmowane jako koszty w okresie, w którym następuje zdarzenie lub warunek powodujący płatność.
Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Spółka stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy
procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona w celu odzwierciedlenia
odsetek i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w
przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany zasadniczo stałych opłat leasingowych lub zmiany osądu odnośnie zakupu aktywów bazowych.
Spółka stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów leasingu (tj. umów, których okres leasingu
wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna). Spółka stosuje również zwolnienie w zakresie ujmowania leasingu aktywów
o niskiej wartości tj.: do kwoty poniżej 5 tys. USD. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu krótkoterminowego i leasingu aktywów o niskiej wartości
ujmowane są jako koszty metodą liniową przez okres trwania leasingu.
13
EUR / PLN
4,5994 4,6148
USD / PLN
4,0600 3,7584
GBP / PLN
5,4846 5,1327
CHF / PLN
4,4484 4,2641
JPY / PLN
0,0353 0,0365
SEK / PLN
0,4486 0,4598
Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio na wynik w okresie, w którym zostały poniesione.
3.10. Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego czasu w
celu doprowadzenia ich do użytkowania, zalicza się do kosztów wytworzenia takich aktywów aż do momentu, w którym aktywa te są zasadniczo
gotowe do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży. W okresie objętym sprawozdaniem zjawisko nie wystąpiło.
Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania pozyskanych środków zewnętrznych przeznaczonych bezpośrednio na
finansowanie nabycia lub wytworzenia składników majątku pomniejszają wartość kosztów finansowania zewnętrznego podlegających kapitalizacji. W
okresie objętym sprawozdaniem zjawisko nie wystąpiło.
3.9. Waluty obce
Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna (waluty obce) wykazuje się po kursie waluty obowiązującym na dzień transakcji.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach obcych są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio
obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Niepieniężne pozycje
wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartości godziwej. Pozycje
niepieniężne wyceniane są według kosztu historycznego.
Różnice kursowe powstałe na pozycjach pieniężnych ujmuje się w wynik okresu, w którym powstają, z wyjątkiem różnic kursowych dotyczących
aktywów w budowie przeznaczonych do przyszłego wykorzystania produkcyjnego, które włącza się do kosztów tych aktywów i traktuje jako korekty
kosztów odsetkowych kredytów w walutach obcych.
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
Wyszczególnienie
14
3.12.1. Podatek bieżący
3.12.3. Podatek bieżący i odroczony za bieżący okres
Podatek bieżący i odroczony ujmuje się w wynik, z wyjątkiem przypadków dotyczących pozycji ujmowanych w pozostałych całkowitych dochodach lub
bezpośrednio w kapitale własnym. W takiej sytuacji podatek bieżący i odroczony ujmuje się również odpowiednio w pozostałych całkowitych dochodach lub
w kapitale własnym. Jeżeli podatek bieżący lub odroczony wynika z początkowego rozliczenia połączenia jednostek gospodarczych, efekt podatkowy
uwzględnia się w dalszych rozliczeniach tego połączenia.
Wartość składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski
podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis.
Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub
zobowiązanie stanie się wymagalne. Wycena rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego
odzwierciedla skutki podatkowe, które nastąpią odpowiednio do przewidywanego przez Spółkę sposobu realizacji lub rozliczenia na dzień bilansowy wartości
bilansowych aktywów i zobowiązań. Istotna część rozpoznanego aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego przewiduje się do realizacji w okresie
najbliższych 12 miesięcy (bowiem dotyczy krótkoterminowych rezerw).
W zakresie podatku dochodowego Spółka podlega przepisom ogólnym w tym zakresie, zasadniczo są to polskie przepisy ustawy o CIT i przepisy
towarzyszące. Spółka nie stanowi podatkowej grupy kapitałowej. Rok podatkowy jak i bilansowy pokrywają się z rokiem kalendarzowym.
Spółka ujmuje, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, służący przeniesieniu nierozliczonej straty podatkowej w zakresie, w którym
jest prawdopodobne, że będzie dostępny przyszły dochód do opodatkowania, od którego można odpisać nierozliczone straty podatkowe. Oceniając, czy jest
prawdopodobne, że dostępny przyszły dochód do opodatkowania będzie wystarczający, Spółka bierze pod uwagę charakter, pochodzenie i harmonogram
takiego dochodu oraz upewnia się, że zgromadzone zostały przekonujące dowody. Spółka ocenia realizowalność aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego na każdy dzień bilansowy. Ocena ta wymaga zaangażowania profesjonalnego osądu i szacunków m.in. w zakresie przyszłych wyników
podatkowych. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany
do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika
aktywów.
Zgodnie z KIMSF 23, jeżeli w ocenie Spółki jest prawdopodobne, że podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie
zaakceptowane przez organ podatkowy, Spółka określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty
podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim
zeznaniu podatkowym. Oceniając to prawdopodobieństwo, Spółka przyjmuje, że organy podatkowe uprawnione do skontrolowania i zakwestionowania
sposobu traktowania podatkowego przeprowadzą taką kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich informacji. Jeżeli Spółka stwierdzi, że nie jest
prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Spółka odzwierciedla
skutki niepewności w ujęciu księgowym podatku w okresie, w którym to ustaliła. Spółka ujmuje więc zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego z
wykorzystaniem jednej z dwóch niżej wymienionych metod, w zależności od tego, która z nich lepiej odzwierciedla sposób, w jaki niepewność może się
zmaterializować:
- Spółka określa najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników lub
- Spółka ujmuje wartość oczekiwaną – jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych wyników.
Niepewność związana z ujmowaniem podatku dochodowego
3.11. Koszty świadczeń pracowniczych oraz z tytułu rozwiązania umów
Rezerwy na świadczenia pracownicze, tj. odprawy emerytalne, są szacowane na każdy dzień bilansowy metodami aktuarialnymi.
3.12.2. Podatek odroczony
Podatek odroczony ujmuje się od różnic przejściowych między wartością bilansową składników aktywów i zobowiązań w sprawozdaniu finansowym,
a odpowiadającą im podstawą opodatkowania stosowaną do obliczania wysokości zysku opodatkowanego, a także od nierozliczonych strat podatkowych
oraz niewykorzystanych ulg podatkowych. Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego ujmuje się zasadniczo dla wszystkich dodatnich różnic przejściowych.
Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych do wysokości, do
której jest prawdopodobne, iż zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie tych różnic przejściowych. Tego rodzaju aktywów
i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie ujmuje się, jeżeli różnice przejściowe wynikają z wartości firmy lub z początkowego ujęcia
(poza połączeniem jednostek) innych aktywów i zobowiązań w transakcji, która nie wpływa na zysk podatkowy ani księgowy.
3.12. Podatek
Podatek dochodowy jednostki obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego okresu sprawozdawczego. Zysk (strata)
podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów przejściowo niepodlegających opodatkowaniu i kosztów
przejściowo niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia
podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
15
Składnik rzeczowych aktywów trwałych usuwa się z bilansu na moment zbycia lub gdy oczekuje się iż nie uzyska się korzyści ekonomicznych z
użytkowania składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające ze zbycia lub wycofania z użytkowania składników rzeczowych aktywów
trwałych są ujmowane w wyniku okresu w którym dane składniki aktywów zostały usunięte z bilansu (obliczone jako różnicę między wpływem ze
sprzedaży a wartością bilansową tego składnika).
Maszyny i urządzenia są wykazywane według ceny nabycia pomniejszonej o umorzenia i łączne odpisy z tytułu utraty wartości.
Ujmuje się amortyzację w taki sposób, aby dokonać odpisu kosztu lub wyceny składnika aktywów (innych niż grunty oraz środki trwałe w budowie)
do wartości rezydualnej przy użyciu metody liniowej. Szacowane okresy użytkowania, wartości rezydualne oraz metody amortyzacji są weryfikowane
na koniec każdego okresu sprawozdawczego (z prospektywnym zastosowaniem wszelkich zmian w szacunkach).
3.13. Rzeczowe aktywa trwałe
Środki trwałe są wyceniane w cenie nabycia, koszcie wytworzenia lub wartości przeszacowanej pomniejszonych o umorzenie oraz o odpisy z tytułu
utraty wartości.
Koszty poniesione po wprowadzeniu środka trwałego do użytkowania, jak koszty napraw, przeglądów, opłaty eksploatacyjne, wpływają na wynik
finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione. Jeżeli możliwe jednakże jest wykazanie, że koszty te spowodowały zwiększenie
oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu posiadania danego środka trwałego ponad korzyści przyjmowane pierwotnie, w takim
przypadku zwiększają one wartość początkową środka trwałego. W przypadku środków trwałych zakupionych w walucie obcej, różnice kursowe nie
powiększają wartości początkowej.
Środki trwałe, z wyjątkiem gruntów są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności lub
przez krótszy z dwóch okresów: ekonomicznej użyteczności lub prawa do używania, który kształtuje się następująco:
- Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej - od 10 do 40 lat,
- Urządzenia techniczne i maszyny - od 3 do 10 lat,
- Środki transportu - 5 lat,
- Inne środki trwałe - od 3 do 5 lat.
Środki trwałe w budowie są wyceniane w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, w tym
kosztów finansowych, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. W skład środków trwałych w budowie wchodzą wartości poniesione na
opłaty patentowe związane z prowadzonymi pracami nad projektami badawczymi.
16
●
●
●
●
●
●
Jeśli strata z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne)
zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie przekraczającej jednak wartości bilansowej tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona,
gdyby w poprzednich latach nie ujęto straty z tytułu utraty wartości składnika aktywów / jednostki generującej przepływy pieniężne. Odwrócenie straty z
tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie w wynik.
W przypadku aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz jeszcze nieprzyjętych do użytkowania test utraty wartości
przeprowadzany jest corocznie oraz dodatkowo wtedy, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości.
Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako wyższa spośród dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta
ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta przed
opodatkowaniem uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego składnika aktywów.
Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości bilansowej składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne), wartość bilansową tego
składnika lub jednostki pomniejsza się do wartości odzyskiwalnej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt okresu, w którym
wystąpiła.
3.14.3. Zaprzestanie ujmowania aktywów niematerialnych
Zaprzestaje się ujmowania składnika aktywów niematerialnych po zbyciu lub w przypadku, kiedy jego dalsze użycie lub zbycie nie przyniesie jednostce
korzyści ekonomicznych. Zyski lub straty wynikające z usuwania składnika aktywów niematerialnych z bilansu (obliczone jako różnicę między wpływem ze
sprzedaży a wartością bilansową tego składnika) ujmuje się w wynik okresu, w którym nastąpiło usunięcie.
3.15. Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych oprócz wartości firmy
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników
niefinansowych aktywów trwałych, w tym składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Jeżeli stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest
wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. W sytuacji, gdy nie jest możliwe oszacowanie
wartości odzyskiwalnej składnika aktywów, przeprowadza się analizę wartości odzyskiwalnej dla grupy aktywów generujących przepływy pieniężne, do
której należy dany składnik aktywów. Jeśli możliwe jest wskazanie wiarygodnej i jednolitej podstawy alokacji, składniki majątku trwałego Spółki alokowane
są do poszczególnych jednostek generujących przepływy pieniężne lub do najmniejszych grup jednostek generujących takie przepływy, dla których można
wyznaczyć wiarygodne i jednolite podstawy alokacji.
Aktywa niematerialne wytworzone we własnym zakresie po początkowym ujęciu są wykazywane według ceny nabycia pomniejszonej o umorzenia i łączne
odpisy na utratę wartości, na takiej samej zasadzie jak nabyte aktywa niematerialne.
Aktywa niematerialne powstałe na skutek prowadzenia prac rozwojowych ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jedynie po spełnieniu
następujących warunków:
z technicznego punktu widzenia istnieje możliwość ukończenia składnika aktywów niematerialnych, tak aby nadawał się do sprzedaży lub użytkowania,
istnieje możliwość udowodnienia zamiaru ukończenia składnika oraz jego użytkowania i sprzedaży,
składnik będzie zdolny do użytkowania lub sprzedaży,
znany jest sposób, w jaki składnik będzie wytwarzał przyszłe korzyści ekonomiczne,
zapewnione zostaną środki techniczne oraz finansowe konieczne do ukończenia prac rozwojowych oraz jego użytkowania i sprzedaży,
istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych.
Wartość początkową aktywów niematerialnych wytworzonych we własnym zakresie stanowi suma wydatków poniesionych od dnia, gdy składnik aktywów
niematerialnych po raz pierwszy spełnia kryteria ujmowania ich w bilansie (patrz powyżej). W przypadku gdy nie można ująć w bilansie kosztów prac
rozwojowych wytworzonych we własnym zakresie, koszty te są ujmowane w wynik okresu, w którym zostały poniesione.
Koszty na prace badawcze są ujmowane w wynik w momencie ich poniesienia.
3.14. Aktywa niematerialne
3.14.1. Nabyte aktywa niematerialne
Nabyte aktywa niematerialne o określonym okresie ekonomicznej użyteczności wykazuje się według kosztu pomniejszonego o umorzenie i skumulowaną
utratę wartości. Amortyzację ujmuje się liniowo w szacowanym okresie ekonomicznej użyteczności. Oszacowany okres ekonomicznej użyteczności i metoda
amortyzacji podlegają weryfikacji na koniec każdego okresu sprawozdawczego, a skutki zmian szacunków rozlicza się prospektywnie. Nabyte aktywa
niematerialne o nieokreślonym okresie ekonomicznej użyteczności wykazuje się według kosztu pomniejszonego o skumulowaną utratę wartości.
3.14.2. Wytworzone we własnym zakresie aktywa niematerialne – koszty prac badawczych i rozwojowych
17
Ujmowana kwota rezerwy odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego zobowiązania na dzień bilansowy, z
uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym zobowiązaniem. W przypadku wyceny rezerwy metodą szacunkowych przepływów pieniężnych
koniecznych do rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej wartość bilansowa odpowiada wartości bieżącej tych przepływów (w przypadku gdy wpływ pieniądza
w czasie jest istotny) a uwzględnienie dyskonta to koszt finansowy.
Jeśli zachodzi prawdopodobieństwo, że część lub całość korzyści ekonomicznych wymaganych do rozliczenia rezerwy będzie można odzyskać od strony
trzeciej, należność tę ujmuje się jako składnik aktywów, jeśli prawdopodobieństwo odzyskania tej kwoty jest niemal pewne i da się ją wiarygodnie wycenić.
3.17.1. Umowy rodzące obciążenia
Bieżące zobowiązania wynikające z umów rodzących obciążenia ujmuje się i wycenia jak rezerwy. Za umowę rodzącą obciążenia uważa się umowę zawartą
przez Spółkę, wymuszającą nieuniknione koszty realizacji zobowiązań umownych, których wartość przekracza wysokość korzyści ekonomicznych
przewidywanych w ramach umowy.
3.17.2. Restrukturyzacja
Rezerwa na koszty restrukturyzacji ujmowana jest tylko wtedy, gdy Spółka opracowała szczegółowy i formalny plan restrukturyzacji i ogłosiła wszystkim
zainteresowanym stronom zamiar jego realizacji lub jego główne założenia. Wycena rezerwy restrukturyzacyjnej obejmuje wyłącznie bezpośrednie koszty
restrukturyzacji, czyli kwoty niezbędne do przeprowadzenia restrukturyzacji i niezwiązane z bieżącą działalnością podmiotu.
3.16. Zapasy
Zapasy wyceniane są według niższej z wartości: kosztu lub wartości możliwej do uzyskania. Koszty zapasów ustalane metodą FIFO. Wartość możliwą do
uzyskania stanowi szacunkowa cena sprzedaży zapasów pomniejszona o wszelkie szacowane koszty dokończenia produkcji / wykonania usługi i koszty
niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
3.17. Rezerwy
Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na Spółce ciąży istniejący obowiązek, prawny lub zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy
prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz można dokonać
wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania.
Zakupione materiały ujmuje się bezpośrednio w koszty działalności operacyjnej i na dzień bilansowy wycenia się według wyżej wymienionych zasad na
podstawie przeprowadzanej inwentaryzacji.
Zapasy Spółki to odczynniki i materiały laboratoryjne wykorzystywane w pracach badawczych.
3.18. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie, środki pieniężne na rachunkach split payment
oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków
pieniężnych i ich ekwiwalentów, pomniejszonych o niespłacone kredyty w rachunkach bieżących.
Spółka nie posiada salda na rachunkach split payment na dni bilansowe.
18
3.19. Instrumenty finansowe
Spółka klasyfikuje instrumenty finansowe zgodnie z MSSF 9 do jednej z trzech kategorii:
• wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
• wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Klasyfikacja uzależniona jest od modelu biznesowego stosowanego przez jednostkę do zarządzania aktywami finansowymi oraz od tego, czy przepływy
pieniężne wynikające z umów obejmują wyłącznie płatności kapitału i odsetek („SPPI”).
Jeśli instrument finansowy jest utrzymywany w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych, zostaje zaklasyfikowany jako wyceniany według
zamortyzowanego kosztu, pod warunkiem, że spełnia wymóg SPPI.
Instrumenty dłużne spełniające wymóg SPPI utrzymywane zarówno w celu uzyskiwania umownych przepływów pieniężnych z aktywów, jak i sprzedaży
aktywów, klasyfikuje się do wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.
Wszystkie pozostałe instrumenty dłużne wycenia się do wartości godziwej, z ujęciem efektów wyceny w wyniku finansowym.
Zobowiązania finansowe oraz aktywa finansowe, poza należnościami handlowymi, w których nie ma istotnego komponentu finansowania, wycenia się
w momencie początkowego ujęcia w wartości godziwej.
Należności z tytułu dostaw i usług niezawierające istotnego komponentu finansowania wycenia się w momencie początkowego ujęcia po cenie
transakcyjnej.
Zaprzestanie ujmowania
Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy:
• prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły, lub
• prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione a Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i
wszystkich pożytków z tytułu ich własności.
Wycena po początkowym ujęciu
Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii:
• instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
• instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
• instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
3.19.1. Klasyfikacja i początkowe ujęcie instrumentów finansowych
Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:
a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla
uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz
b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są
jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje:
• należności handlowe,
• udzielone pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako utrzymywane w celu uzyskania
przepływów pieniężnych,
• środki pieniężne i ekwiwalenty,
• obligacje emitowane przez renomowane polskie podmioty finansowe.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na oczekiwane
straty kredytowe w całym okresie życia.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych
przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości
pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest
ujmowane jako przychody finansowe.
Pozostałe należności obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych, aktywów
niematerialnych oraz zapasów. Zaliczki są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów, do jakich się odnoszą – odpowiednio jako aktywa trwałe lub
obrotowe. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu.
Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych aktywów niefinansowych, z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego od
osób prawnych, które stanowią w bilansie odrębną pozycję.
19
Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:
a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów
pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz
b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są
jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku finansowym i obliczane w taki sam
sposób jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem. Pozostałe zmiany wartości godziwej ujmowane są w przez
inne całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub strata uprzednio rozpoznana w innych
całkowitych dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitału własnego do wyniku finansowego.
Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w sprawozdaniu z całkowitych
dochodów w pozycji „Przychody z tytułu odsetek”.
Do kategorii instrumentów dłużnych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Spółka klasyfikuje notowane instrumenty
dłużne.
Instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
W momencie początkowego ujęcia Spółka może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania w innych całkowitych dochodach
późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy, który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą
przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Wybór taki dokonywany jest oddzielnie dla
każdego instrumentu kapitałowego. Skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu
do wyniku finansowego. Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania
dywidendy, chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji.
Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Spółka klasyfikuje nienotowane instrumenty
kapitałowe.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Składniki aktywów finansowych, które nie są wyceniane według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,
wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka klasyfikuje notowane i nienotowane instrumenty
kapitałowe.
Zysk lub stratę z wyceny tych aktywów do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym.
Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty.
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz
zobowiązania finansowe pierwotnie zakwalifikowane do kategorii wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe
są klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, jeżeli zostały nabyte dla celów sprzedaży w niedalekiej przyszłości. Instrumenty pochodne, włączając
wydzielone instrumenty wbudowane, są również klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu chyba, że są uznane za efektywne instrumenty
zabezpieczające.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku żadne zobowiązania finansowe nie zostały zakwalifikowanie do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik
finansowy.
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej, uwzględniając ich wartość rynkową
na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w zysku lub stracie
jako koszty lub przychody finansowe, za wyjątkiem zmian z tytułu własnego ryzyka kredytowego dla zobowiązań finansowych pierwotnie
zakwalifikowanych do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, które ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach.
Inne zobowiązania finansowe niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy, są wyceniane według
zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.
Spółka wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został
wypełniony, umorzony lub wygasł.
Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług oraz
zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub środków trwałych. Pozostałe zobowiązania
niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.
20
Spółka nie wykorzystuje rachunkowości zabezpieczeń.
3.19.3. Rachunkowość zabezpieczeń
3.19.2. Utrata wartości instrumentów finansowych
Na koniec każdego okresu sprawozdawczego w Spółce przeprowadza się analizę instrumentów finansowych celem ustalenia ich utraty wartości i
przygotowania odpisu aktualizującego.
Spółka stosuje w tym celu model utraty wartości oparty o oczekiwane straty kredytowe, skutkujący ujęciem odpisu przed poniesieniem straty
kredytowej. Model ten wymaga uwzględnienia w procesie kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych zarówno warunków bieżących, jak i racjonalnych
i możliwych do udokumentowania informacji dotyczących przyszłości, dostępnych bez nadmiernych kosztów i starań.
Do oszacowania odpisów z tytułu utraty wartości instrumentów finansowych stosowane są dwa podejścia:
• Podejście ogólne – ma zastosowanie do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite oraz do
aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie, z wyjątkiem należności handlowych.
• Podejście uproszczone – stosowane jest w przypadku należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów z tytułu umów, które nie zawierają istotnego
elementu finansowania. Spółka dokonuje dla tej kategorii aktywów kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia z zastosowaniem
macierzy rezerw. Podstawą do kalkulacji jest stopa strat obliczona w oparciu o dane o spłatach należności handlowych z okresu 4 lat. Otrzymana w ten
sposób stopa odnoszona jest do wykazanych na dzień bilansowy niespłaconych sald należności handlowych w przedziałach wyznaczonych w analizie
wiekowania.
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o
koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody
efektywnej stopy procentowej.
Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w
związku ze zobowiązaniem.
Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy
procentowej.
Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne
21
4.2.1. Rezerwy na premie
W nocie 30 opisane zostały między innymi rezerwy na premie. Rezerwy na premie szacowane są zgodnie z przyjętym w Spółce modelem premiowym
opartym na indywidualnych oraz korporacyjnych wskaźnikach realizacji celów. Obliczone wskaźniki stanowią podstawę do podejmowania przez Zarząd
decyzji o przewidywanej wartości premii do wypłaty. Zarząd bierze pod uwagę wiele czynników, w tym aktualną i przewidywaną sytuację majątkową i
finansową Spółki. Premia ma charakter uznaniowy.
Poniżej przedstawiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości oraz inne podstawy szacunku niepewności na dzień bilansowy, mające znaczący wpływ
na ryzyko istotnych korekt wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w następnym roku obrotowym.
4.2. Niepewność szacunków
4. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
Stosując zasady rachunkowości obowiązujące w Spółce, Zarząd Spółki zobowiązany jest do dokonywania szacunków, osądów i założeń dotyczących kwot
wyceny poszczególnych składników aktywów i zobowiązań. Szacunki i związane z nimi założenia opierają się o doświadczenia historyczne i inne czynniki
uznawane za istotne. Rzeczywiste wyniki mogą odbiegać od przyjętych wartości szacunkowych.
Szacunki i leżące u ich podstaw założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmianę wielkości szacunkowych ujmuje się w okresie, w którym nastąpiła
weryfikacja, jeśli dotyczy ona wyłącznie tego okresu, lub w okresie bieżącym i okresach przyszłych, jeśli zmiana dotyczy ich na równi z okresem bieżącym.
4.1. Profesjonalny osąd w rachunkowości
Poniżej przedstawiono podstawowe osądy, inne niż te związane z szacunkami (patrz Nota 4.2), dokonane przez Zarząd w procesie stosowania zasad
rachunkowości jednostki i mające największy wpływ na wartości ujęte w sprawozdaniu finansowym.
Ujęcie dotacji
Spółka ujmuje przychody z tytułu dotacji od rozpoczęcia realizacji prac związanych z daną umową o dotację. W związku z osądem Zarządu, iż jest
wystarczająca pewność że Spółka jest w stanie wypełnić wszystkie warunki wynikające z umów na dotacje i nie będzie zobowiązana do zwrotu otrzymanych
dotacji, przychody z tytułu dotacji rozpoznawane są w czasie w okresie realizacji prac związanych z dotacją.
Spółka zastosowała następujące osądy i szacunki:
Okres leasingu dla umów z opcjami przedłużenia
Spółka ustala okres leasingu jako nieodwołalny okres leasingu, łącznie z okresami objętymi opcją przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą
pewnością założyć, że opcja zostanie zrealizowana, oraz okresami objętymi opcją wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć,
że opcja nie zostanie wykonana.
Spółka ma możliwość, w ramach niektórych umów leasingu, wydłużyć okres trwania leasingu aktywów. Spółka stosuje osąd przy ocenie, czy istnieje
wystarczająca pewność skorzystania z opcji przedłużenia. Oznacza to, że uwzględnia wszystkie istotne fakty i okoliczności, które stanowią zachętę
ekonomiczną do jej przedłużenia lub karę ekonomiczną za jej nieprzedłużenie. Po dacie rozpoczęcia Spółka ponownie ocenia okres leasingu, jeśli wystąpi
znaczące zdarzenie lub zmiana okoliczności pozostających pod jej kontrolą i wpływa na jej zdolność do wykonywania (lub niewykonywania) opcji
przedłużenia (np. zmiana strategii biznesowej).
Spółka uwzględniła okres przedłużenia jako część okresu leasingu dla leasingu lokali użytkowych i miejsc postojowych ze względu na znaczenie tych
aktywów dla działalności.
Okres leasingu dla umów na czas nieokreślony
Spółka posiada umowy leasingu zawarte na czas nieokreślony oraz umowy, które przekształciły się w umowy na czas nieokreślony w sytuacjach
przewidzianych w Kodeksie Cywilnym, w których obie strony dysponują opcją wypowiedzenia. Ustalając okres leasingu, Spółka określa okres
egzekwowalności umowy. Leasing przestaje być egzekwowalny, gdy zarówno leasingobiorca, jak i leasingodawca mają prawo wypowiedzenia umowy bez
konieczności uzyskania zezwolenia drugiej strony bez ponoszenia kar większych niż nieznaczące. Spółka ocenia istotność szeroko rozumianych kar, tzn. poza
kwestiami stricte umownymi bądź finansowymi, uwzględnia wszelkie inne istotne czynniki ekonomiczne zniechęcające do wypowiedzenia umowy (np.
istotne inwestycje w przedmiocie leasingu, dostępność rozwiązań alternatywnych, koszty relokacji). Jeśli ani Spółka jako leasingobiorca, ani leasingodawca
nie poniesie istotnej kary za wypowiedzenie (rozumianej szeroko), leasing przestaje być egzekwowalny i jego okres stanowi okres wypowiedzenia.
Natomiast w sytuacji, gdy którakolwiek ze stron – zgodnie z profesjonalnym osądem – poniesie istotną karę za wypowiedzenie (rozumianą szeroko), Spółka
określa okres leasingu jako wystarczająco pewny (czyli okres, co do którego można z wystarczającą pewnością założyć, że umowa będzie trwać).
Krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy
Spółka nie jest w stanie z łatwością ustalić stopy procentowej dla umów leasingowych, dlatego przy wycenie zobowiązania z tytułu leasingu stosuje
krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Jest to stopa procentowa, jaką Spółka musiałaby zapłacić, aby na podobny okres, w tej samej walucie i przy
podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości co składnik aktywów z tytułu prawa do
użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym.
Leasing - Spółka jako leasingobiorca
Ujmowanie patentów
Spółka kapitalizuje koszty patentów, które służą zarówno ochronie praw wykorzystywanych w trakcie badań (nie generujących przychodów), jak również
tych które generują przychody z umów o współpracy badawczo-rozwojowej. W trakcie dokonywania okresowej rewizji portfolio projektów Zarząd
podejmuje istotny osąd związany z możliwością generowania przez określone patenty korzyści ekonomicznych w przyszłości.
22
Regulacje w zakresie podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi
podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak ugruntowanych punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione
precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Brak jednoznacznych interpretacji jasno określających przepisy podatkowe oraz relacje zarówno pomiędzy
organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania kar i grzywien, a
wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz odsetkami. Te warunki powodują, zwiększone ryzyko
podatkowe.
W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu
kontroli podatkowej.
Z dniem 15 lipca 2016 r. do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej
Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w
Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych
okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli
sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku
uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym
działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe
regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji.
Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed
wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów
umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak
restrukturyzacja i reorganizacja grupy.
Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek
dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki
podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi.
Jeżeli w ocenie Spółki jest prawdopodobne, że podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane przez organ
podatkowy, Spółka określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane
ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym.
Oceniając to prawdopodobieństwo, Spółka przyjmuje, że organy podatkowe uprawnione do skontrolowania i zakwestionowania sposobu traktowania
podatkowego przeprowadzą taką kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich informacji.
Jeżeli Spółka stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii
podatkowych, wówczas Spółka odzwierciedla skutki niepewności w ujęciu księgowym podatku w okresie, w którym to ustaliła. Spółka ujmuje zobowiązanie
z tytułu podatku dochodowego z wykorzystaniem jednej z dwóch niżej wymienionych metod, w zależności od tego, która z nich lepiej odzwierciedla sposób,
w jaki niepewność może się zmaterializować:
· Spółka określa najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników lub
· Spółka ujmuje wartość oczekiwaną - jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych wyników.
4.2.2. Okresy użytkowania ekonomicznego rzeczowych aktywów trwałych
4.2.3. Metody pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania
Jak opisano w nocie 3.6 Spółka dokonuje ustalenia stopnia zaawansowania umów z klientami przez ustalenie proporcji dotychczas poniesionych kosztów
danego projektu do całkowitych szacowanych kosztów projektów. Z uwagi na charakter prowadzonych projektów, a także możliwość pojawienia się nie
przewidywanych wcześniej trudności związanych z realizacją projektu może się okazać, iż rzeczywiste całkowite koszty realizacji projektu będą różniły się od
dokonywanych szacunków. Zmiana szacunków całkowitych kosztów realizacji projektów może spowodować, iż ustalony na dzień bilansowy stopień
zaawansowania projektu, a tym samym rozpoznany przychód, powinien być ustalony w innej wartości. Koszty projektu są aktualizowane na bieżąco przez
Kierownika projektu, co ogranicza ryzyko dużych odchyleń kosztów rzeczywistych od prognozowanych.
4.2.5. Rozliczenia podatkowe
4.2.4. Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Jak opisano w Nocie 3.13 i Nocie 3.14, Spółka weryfikuje przewidywane okresy użytkowania ekonomicznego składników pozycji rzeczowych aktywów
trwałych oraz aktywów niematerialnych na koniec każdego rocznego okresu sprawozdawczego. W bieżącym roku obrotowym zarząd nie stwierdził, aby
wartość użytkowa pewnych składników wymagała redukcji.
Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający
na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.
Spółka dokładnie ocenia charakter i zakres dowodów uzasadniających wniosek, iż jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty przyszły dochód do
opodatkowania wystarczający do odliczenia od niego nierozliczonych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub innych ujemnych różnic
przejściowych.
Przy ocenie, czy osiągnięcie przyszłych dochodów do opodatkowania jest prawdopodobne (prawdopodobieństwo powyżej 50%), Spółka uwzględnia
wszystkie dostępne dowody, zarówno te potwierdzające istnienie prawdopodobieństwa, jak i te świadczące o jego braku.
W oparciu o prognozy na lata następne Zarząd Spółki podejmuje decyzję o naliczeniu aktywa z tytułu podatku odroczonego.
23
Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze
odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem. Sposób ustalenia wartości godziwej poszczególnych instrumentów finansowych
został przedstawiony w nocie 18.
4.2.7. Utrata wartości należności handlowych i aktywów z tytułu umowy
Spółka wykorzystuje macierze rezerw do wyceny odpisu na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu do należności handlowych i aktywów z tytułu
umowy. W celu ustalenia oczekiwanych strat kredytowych, należności handlowe i aktywa z tytułu umowy zostały pogrupowane na podstawie
podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych
przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. Wzrost lub spadek korekty dotyczącej wpływu czynników przyszłych zastosowany do oszacowania
oczekiwanych strat kredytowych o 10% spowodowałby, odpowiednio wzrost lub spadek odpisów na straty kredytowe o 1 zł.
4.2.8. Ujmowanie przychodów
Szacunki dokonane przez Spółkę, które w znaczący sposób wpływają na ustalenie kwoty i terminu uzyskania przychodów z tytułu umów z klientami zostały
przedstawione w nocie 3.6.
4.2.6. Wartość godziwa instrumentów finansowych
24
Okres zakończony 31/12/2021 Okres zakończony 31/12/2020
PLN PLN
- 25 998
828 777 1 072 960
10 357 625 14 315 350
649 512 236 216
11 835 914 15 650 524
Okres zakończony 31/12/2021 Okres zakończony 31/12/2020
3 734 651 2 717 375
21 509 438 18 582 784
25 244 089 21 300 159
Badania kontraktowe (umowy fixed price)
Badania kontraktowe (umowy FTE)
Przychody z tytułu sprzedaży projektów R&D
Powyższy podział nie odzwierciedla segmentów operacyjnych Spółki, które zostały opisane w nocie 6.
5.2. Przychody z dotacji
Przychody z dotacji badawczych
Przychody z najmu
Przychody z dotacji infrastrukturalnych
Przychody z działalności operacyjnej
5. Przychody z działalności operacyjnej
Rozbicie przychodów ze sprzedaży Spółki dla działalności kontynuowanej przedstawia się następująco:
5.1 Przychody ze sprzedaży
Uzyskiwane przez Spółkę przychody ze sprzedaży można podzielić na 3 rodzaje umów. Głównym rodzajem umów jest sprzedaż projektów R&D, natomiast
umowy "fixed price" i FTE były realizowane przez wydzielony segment usługowy i są wygaszane.
1. Umowy oparte o model fixed price
W modelu "fixed price" w ramach zawartej umowy Spółka świadczy określone usługi za określoną kwotę wynagrodzenia. Fakturowanie w takich przypadkach
odbywa się zazwyczaj w schemacie: określony procent zaliczki (tzw. upfront payment) oraz pozostała część w momencie realizacji umowy.
Zgodnie z polityką Spółki część tego typu umów wyceniana była zgodnie z metodą zaawansowania kosztowego jako kontrakty długoterminowe. Każdą z tego
typu umów rozpatruje się indywidualnie w kontekście momentu spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia i tym samym wpływu na moment
rozpoznania przychodów.
2. Umowy oparte o model FTE (Full-Time Equivalent)
W ramach zawartej umowy Spółka zapewnia odpowiednio wykwalifikowanych pracowników. Przychód jest określany jako czas pracy pracowników Spółki i
wyceniony jest zgodnie ze stawką z umowy. Faktury zgodnie z umową wystawiane są na koniec ustalonego okresu rozliczeniowego (zazwyczaj
miesięcznego). Zobowiązanie Spółki do wykonania świadczenia spełnione jest zatem w momencie świadczenia pracy przez pracowników.
3. Sprzedaż projektów R&D
Spółka zawiera umowy o współpracy badawczo-rozwojowej. Przedmiotem współpracy jest odkrywanie oraz rozwój innowacyjnych związków
małocząsteczkowych o potencjalnym zastosowaniu terapeutycznym w chorobach zapalnych. W umowie współpracy określany jest podział i zakres
odpowiedzialności pomiędzy Spółką a partnerem. W momencie podpisania umowy Spółka otrzymuje płatność z góry, która jest wynagrodzeniem za dostęp
do dotychczasowych wyników badań. Pozostałe przychody zależą od osiągnięcia określonych postępów badań naukowych oraz postępów badań klinicznych,
powodzenia procesu rejestracyjnego tzw.: 'kroków milowych' oraz poziomu przychodów z tytułu sprzedaży potencjalnego leku osiąganych przez partnera. Za
zdefiniowany osiągnięty 'krok milowy' Spółka otrzymuje umowne wynagrodzenie. Ponadto Spółka ma zagwarantowane tantiemy ze sprzedaży produktów
opracowanych w wyniku współpracy.
Spółka nie posiada wystarczających informacji oraz nie ma wpływu na tempo prac wykonywanych przez partnera projektu, aby móc precyzyjnie określić,
kiedy wypełnią się przesłanki skutkujące płatnościami do Spółki w ramach uzgodnionych, zdefiniowanych 'kroków milowych', w związku z tym rozpoznany
przychód dotyczy tylko tych przychodów, dla których krok milowy został osiągnięty. Wówczas rozpoznany przychód odpowiada wynagrodzeniu za osiągnięty
krok milowy.
25
Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020
PLN PLN
- 360 205
- -
- (360 205)
- -
Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020
PLN PLN
- -
- -
- -
- -
Zobowiązania z tytułu umów na koniec okresu sprawozdawczego
Przychody naliczone proporcjonalnie do poniesionych kosztów
Przychody zafakturowane
5.3. Aktywa i zobowiązania z tytułu umów
Zakres zmian w zakresie zobowiązań z tytułu umów
Zobowiązania z tytułu umów na początek okresu sprawozdawczego
Zakres zmian w zakresie aktywa z tytułu umów
Aktywa z tytułu umów na początek okresu sprawozdawczego
Przychody naliczone proporcjonalnie do poniesionych kosztów
Przychody zafakturowane
Aktywa z tytułu umów na koniec okresu sprawozdawczego
26
Przychody od klientów zewnętrznych Okres zakończony 31/12/2021 Okres zakończony 31/12/2020
PLN PLN
Polska
805 321 272 486
Kraje Unii Europejskiej
11 030 593 15 378 038
Pozostałe kraje
- -
Razem 11 835 914 15 650 524
5.5. Koszty działalności operacyjnej
Okres zakończony 31/12/2021 Okres zakończony 31/12/2020
5.5.1. Amortyzacja i utrata wartości
PLN PLN
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych
10 622 331 7 543 637
Amortyzacja praw do użytkowania maszyn i urządzeń 787 692 1 517 054
Amortyzacja praw do użytkowania budynków 690 100 1 208 399
Amortyzacja praw do użytkowania samochodów 136 912 99 199
Amortyzacja wartości niematerialnych i likwidacja patentów
323 836 1 988 834
Koszty amortyzacji ogółem
12 560 871 12 357 123
5.5.2. Koszty świadczeń pracowniczych
Okres zakończony 31/12/2021 Okres zakończony 31/12/2020
PLN PLN
Wynagrodzenia
25 181 211 21 930 468
Koszty ubezpieczeń społecznych
3 781 414 2 986 333
Badania lekarskie i inne świadczenia
854 902 710 929
Szkolenia
615 382 221 889
Odzież robocza
253 059 162 349
Koszty świadczeń pracowniczych
30 685 968 26 011 968
5.5.3. Usługi obce
Okres zakończony 31/12/2021 Okres zakończony 31/12/2020
PLN PLN
Usługi B2C*
11 952 188 4 007 685
Usługi administracyjne
4 329 785 5 468 745
Usługi informatyczne, bazy danych 1 767 873 1 343 502
Usługi badawcze 15 018 075 13 015 633
Usługi transportowe
593 045 331 946
Koszty usług ogółem
33 660 966 24 167 511
5.4. Informacje geograficzne
Spółka działa na terenie Unii Europejskiej.
Poniżej przedstawiono przychody Spółki od klientów zewnętrznych w rozbiciu na obszary geograficzne.
* W kosztach B2C zostały ujęte koszty outsourcingu zasobów ludzkich i koszty podwykonawców wykorzystywanych w projektach badawczych w kwocie
1.018,2 tys. zł w okresie zakończonym 31.12.2021 r. W okresie zakończonym 31.12.2020 r. koszty podwykonawców wynosiły 562,9 tys. zł.
27
a) Działalność kontynuowana
Okres zakończony
31/12/2021
Okres zakończony
31/12/2020
Okres zakończony
31/12/2021
Okres zakończony
31/12/2020
PLN PLN PLN PLN
I segment - Innowacyjny, w tym 37 509 931 37 327 566 (77 866 800) (35 697 025)
przychody na rzecz klientów zewnętrznych 11 835 914 15 650 524
przychody z dotacji 25 244 089 21 300 159
pozostałe przychody operacyjne 429 928 376 883
Razem z działalności kontynuowanej 37 509 931 37 327 566 (77 866 800) (35 697 025)
Okres zakończony
31/12/2021
Okres zakończony
31/12/2020
PLN PLN
I segment - Innowacyjny, w tym 115 376 731 73 024 591
amortyzacja 12 560 871 12 357 123
wycena programu motywacyjnego 22 998 500 -
6.2. Przychody i wyniki segmentów
Poniżej przedstawiono analizę przychodów i wyników Spółki dla działalności kontynuowanej w poszczególnych segmentach objętych
sprawozdawczością:
Koszty
Przychody
Wynik operacyjny w segmencie
6. Segmenty operacyjne
Obecnie mamy do czynienia z jednym segmentem operacyjnym i sprawozdawczym i Zarząd monitoruje zarówno wyniki operacyjne jak i
finansowanie Spółki oraz podatek dochodowy na poziomie całej Spółki w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków
tej alokacji oraz wyników działalności.
6.1. Produkty i usługi, z których segmenty sprawozdawcze czerpią swoje przychody
Obecnie jedynym segmentem operacyjnym jest działalność w zakresie Innowacji (działalność kontynuowana). Spółka prowadzi prace badawczo-
rozwojowe, w których koncentruje się na rozwijaniu innowacyjnych, małocząsteczkowych związków chemicznych o działaniu farmakologicznym,
które w dalszym etapie procesu rozwoju nowych leków są przeznaczone do komercjalizacji.
Do momentu podziału Spółka posiadała dodatkowo segment Usług w ramach którego świadczyła usługi poprzez dwa główne działy: Dział Chemii
Kontraktowej oraz Dział Biologii Kontraktowej. Wraz z zakończeniem procesu podziału Spółka zaprzestała działalności w tym segmencie.
28
Działalność kontynuowana
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
PLN PLN
228 813 360 295 640 268
228 813 360 295 640 268
59 391 739 71 919 509
59 391 739 71 919 509
●
●
●
I segment
Razem zobowiązania segmentów
nazwa segmentu Innowacje
6.3. Aktywa i zobowiązania segmentów
Aktywa segmentów
I segment
nazwa segmentu Innowacje
Razem aktywa segmentów
Zobowiązania segmentów
Dla celów monitorowania wyników osiąganych w poszczególnych segmentach oraz dla celów przydziału zasobów:
aktywa niealokowane obejmują: niealokowane rzeczowe aktywa trwałe, pozostałe wartości niematerialne, należności publiczno-prawne i pracownicze,
pozostałe aktywa
do segmentów sprawozdawczych przyporządkowuje się zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania z tytułu kontraktów długoterminowych,
rezerwy na zobowiązania, przychody przyszłych okresów, zobowiązania finansowe
do segmentów sprawozdawczych przyporządkowuje się: wartość firmy, niezakończone prace rozwojowe, udziały w jednostkach stowarzyszonych,
należności długoterminowe, środki pieniężne i ich ekwiwalenty, rzeczowe aktywa trwałe, zapasy, należności z tytułu dostaw i usług, należności z tytułu
dotacji, aktywa wynikające z kontraktów długoterminowych, aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego,
29
Okres zakończony
31/12/2021
Okres zakończony
31/12/2020
Okres zakończony
31/12/2021
Okres zakończony
31/12/2020
PLN PLN PLN PLN
I segment
nazwa segmentu Innowacyjny 12 560 871 12 357 123 13 348 450 36 976 111
Razem działalność kontynuowana 12 560 871 12 357 123 13 348 450 36 976 111
Okres zakończony
31/12/2021
Okres zakończony
31/12/2020
PLN PLN
I segment - Innowacyjny
Klient A
5 264 468 8 603 087
Klient B
5 766 125 6 791 400
Klient C
Klient A,B,C - klienci do których przychody przekraczają 10% przychodów ze sprzedaży segmentu
6.4. Pozostałe informacje o segmentach
Zwiększenia aktywów trwałych
6.5. Informacje o wiodących klientach
Amortyzacja
30
Okres zakończony 31/12/2021 Okres zakończony 31/12/2020
PLN PLN
Przychody finansowe z tytułu instrumentów finansowych 604 377 218 850
Odsetki 61 436 218 850
Różnice kursowe
542 941 -
Pozostałe przychody finansowe
-
Razem przychody finansowe 604 377 218 850
Okres zakończony 31/12/2021 Okres zakończony 31/12/2020
PLN PLN
Koszty finansowe z tytułu instrumentów finansowych
88 353 246 088
Odsetki
88 353 132 163
Różnice kursowe
- 113 925
Pozostałe koszty finansowe 353 678 255 269
Część odsetkowa raty leasingowej 108 858 255 269
Pozostałe 244 820 -
Razem koszty finansowe 442 031 501 357
7. Przychody finansowe
8. Koszty finansowe
31
Okres zakończony 31/12/2021 Okres zakończony 31/12/2020
PLN PLN
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - -
Inne przychody operacyjne (tytuły):
429 928 376 883
Uzyskane kary, grzywny, odszkodowania
1 900 -
Zobowiązania umorzone
8 155 7 855
Pozostałe - sprzedaż usług pracownikom (LUX MED, Benefit, Genfit)
329 881 313 412
Refundacja szkoleń 62 400 -
Pozostałe 27 592 -
Razem pozostałe przychody operacyjne 429 928 376 883
Okres zakończony 31/12/2021 Okres zakończony 31/12/2020
PLN PLN
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - -
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
- -
Inne koszty operacyjne (tytuły):
51 556 47 041
Zwrot kosztów pracownikom - okulary korekcyjne 2 400 1 200
Przekazane darowizny 26 200 20 000
Pozostałe 22 956 25 841
Razem pozostałe koszty operacyjne 51 556 47 041
9. Pozostałe przychody i koszty operacyjne
9.1. Pozostałe przychody operacyjne
9.2. Pozostałe koszty operacyjne
32
Okres zakończony
31/12/2021
Okres zakończony
31/12/2020
PLN PLN
Bieżący podatek dochodowy
(5 457 761) -
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego
(5 457 761) -
Korekty dotyczące lat ubiegłych
- -
Odroczony podatek dochodowy 5 341 815 (1 072 029)
Obciążenie podatkowe wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (115 946) (1 072 029)
Okres zakończony
31/12/2021
Okres zakończony
31/12/2020
PLN PLN
Przychody i zyski w ewidencji 38 400 002 42 910 390
Przychody niepodlegające opodatkowaniu i wolne od podatku (tytuły):
26 298 000 27 856 217
Różnice kursowe 695 801 1 522 035
Kontrakty długoterminowe 72 416 (356 620)
Przychody z tytułu dotacji 25 244 089 21 326 829
Inne - wycena udziałów w Nodthera
285 694 5 363 973
Przychody podatkowe, niebędące przychodami księgowymi (tytuły):
- -
Kontrakty długoterminowe
- -
Razem przychody podatkowe (1-2+3) 12 102 002 15 054 172
Koszty i straty w ewidencji
115 818 762 73 525 948
Koszty i straty trwale niestanowiące kosztów uzyskania przychodów (tytuły):
48 583 726 21 588 222
PFRON 135 591 181 271
Koszty reprezentacji 42 955 28 036
Koszty programu motywacyjnego
22 998 500 -
Koszty dotowane 25 244 089 21 326 829
Inne koszty NKUP
162 591 52 086
Koszty i straty przejściowo niestanowiące kosztów uzyskania przychodów (tytuły):
1 664 197 7 266 939
Utworzone rozliczenia międzyokresowe bierne na premie i urlopy (1 056 494) 2 260 635
Utworzone rozliczenia międzyokresowe bierne na zobowiązania 1 970 337 3 218 067
Utworzone rezerwy na odprawy emerytalne (116 961) -
Różnice kursowe 815 441 1 777 115
Niewypłacone wynagrodzenia oraz ZUS
39 808 2 177
Inne koszty NKUP
12 066 8 945
Koszty podatkowe, niebędące kosztami księgowymi (tytuły): - -
Razem koszty podatkowe 65 570 839 44 670 787
Dochód / strata (53 468 837) (29 616 615)
Przychody z zysków kapitałowych
29 403 966 -
Koszty dotyczące zysków kapitałowych
678 910 -
Dochód z zysków kapitałowych
28 725 056 -
Podstawa opodatkowania (52 789 927) (29 616 615)
Podatek dochodowy wg stawki 5 457 761 -
Odliczenia od podatku
Podatek należny 5 457 761 -
10. Podatek dochodowy dotyczący działalności kontynuowanej
10.1. Podatek dochodowy ujęty w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów
10.2 Uzgodnienie wyniku podatkowego do wyniku księgowego kształtuje się następująco:
Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Od 2004 roku obowiązującą, według
znowelizowanych przepisów, jest stawka 19%.
33
Okres zakończony
31/12/2021
Okres zakończony
31/12/2020
PLN PLN
(Strata) brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej (77 418 760) (30 615 558)
Zysk przed opodatkowaniem z działalności zaniechanej - -
(Strata) brutto przed opodatkowaniem (77 418 760) (30 615 558)
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej 19% (2021: 19%) (14 709 564) (5 816 956)
Koszty trwale niestanowiące kosztów uzyskania przychodów 9 230 908 4 101 762
Przychody trwale niebędące podstawą do opodatkowania (4 796 377) (4 052 098)
Pozostałe (m.in.: nierozpoznane aktywo z tytułu podatku dochodowego) 10 159 079 4 695 262
Podatek według efektywnej stawki podatkowej (115 954) (1 072 029)
Okres zakończony
31/12/2021
Okres zakończony
31/12/2020
PLN PLN
Bieżące aktywa podatkowe
Należny zwrot podatku
- -
- -
Bieżące zobowiązania podatkowe
Podatek dochodowy do zapłaty 5 457 761 -
5 457 761 -
10.4. Bieżące aktywa i zobowiązania podatkowe
10.3. Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej kształtuje się następująco:
34
Stan na Stan na
31.12.2021 31.12.2020
PLN PLN
Aktywa z tytułu podatku odroczonego 331 228 593 525
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego 437 930 6 042 042
(106 702) (5 448 517)
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
od 01/01 do
31/12/2021
od 01/01 do
31/12/2020
od 01/01 do
31/12/2021
od 01/01 do
31/12/2020
- środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych (bez leasingu)
7 828 - 7 828 (7 828) - -
- środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych w leasingu
223 267 269 426 (46 159) (73 109) - -
- zobowiązania na świadczenia pracownicze
- - - (112 545) - -
- pozostałe rozliczenia międzyokresowe bierne
- - - - - -
- należności i zobowiązania handlowe i inne (ujemne różnice kursowe)
100 133 324 099 (223 966) 86 217 - -
Razem
331 228 593 525 (262 297) (107 265) - -
10.6. Nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i niewykorzystane ulgi podatkowe
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
Ujęte aktywa podatkowe 331 228 593 525
Na dzień bilansowy nie zostały wykazane następujące aktywa z tytułu podatku odroczonego:
Straty podatkowe 19 656 216 9 497 137
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe bierne 1 240 691 332 027
Naliczone zobowiązania międzyokresowe bierne na premie i urlopy 681 480 882 214
Różnice kursowe - 13 553
Razem nieujęte aktywa z tytułu podatku odroczonego 21 578 387 10 724 931
Razem aktywa (ujęte i nieujęte) z tytułu podatku odroczonego 21 909 615 11 318 455
Nieujęte aktywa z tytułu niewykorzystanych strat podatkowych dotyczą lat 2016, 2019, 2020 i 2021 mogą być rozliczone do roku 2026.
Sposób kalkulacji aktywa został opisany w nocie 4.2.4
10.5. Saldo podatku odroczonego
Tytuły różnic przejściowych - różnica pomiędzy podatkową a bilansową wartością:
Poniżej znajduje się analiza aktywów z tytułu odroczonego podatku / (zobowiązania) w sprawozdaniu z sytuacji finansowej:
stan aktywa w bilansie
na dzień
zmiana aktywa ujęta w korespondencji
z wynikiem finansowym za okres
zmiana aktywa ujęta w
korespondencji z kapitałem za
okres
35
10.7. Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
od 01/01 do
31/12/2021
od 01/01 do
31/12/2020
od 01/01 do
31/12/2021
od 01/01 do
31/12/2020
- środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych (bez leasingu) 85 279 - 85 279 - - -
- środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych w leasingu 252 518 322 301 (69 783) 105 638 - -
- należności i zobowiązania handlowe i inne (dodatnie różnice kursowe) 86 808 289 187 (202 379) 36 388 - -
- umowy z klientami 13 325 27 084 (13 759) (67 758) - -
- wycena udziałów w Nodthera
- 5 403 470 (5 403 470) 1 019 155 - -
Razem
437 930 6 042 042 (5 604 112) 1 093 423 - -
Tytuły różnic przejściowych - różnica pomiędzy podatkową
a bilansową wartością:
Zmiana rezerwy ujęta w korespondencji
z wynikiem finansowym za okres
Zmiana rezerwy ujęta w korespondencji z
kapitałem za okres
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
36
11. Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia
Na koniec okresów objętych sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie.
Okres zakończony
31/12/2021
Okres zakończony
31/12/2020
gr na akcję gr na akcję
(422,4) (189,0)
(422,4) (189,0)
n/a n/a
(422,4) (189,0)
(422,4) (189,0)
(422,4) (189,0)
n/a n/a
(422,4) (189,0)
Okres zakończony
31/12/2021
Okres zakończony
31/12/2020
PLN PLN
(77 534 706) (31 687 588)
- -
(77 534 706) (31 687 588)
Okres zakończony
31/12/2021
Okres zakończony
31/12/2020
szt. szt.
18 355 474 16 765 977
Zysk/strata wykorzystany do wyliczenia podstawowego zysku na akcję z działalności
wydzielonej
Zysk/strata wykorzystany do wyliczenia podstawowego zysku na akcję z działalności
kontynuowanej
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia rozwodnionego zysku
na akcję
Zysk/strata wykorzystany do obliczenia podstawowego zysku przypadającego na akcję
ogółem
Z działalności kontynuowanej
Podstawowy zysk na akcję ogółem
Zysk/strata rozwodniony na akcję ogółem
Z działalności wydzielonej
Z działalności kontynuowanej
12. Zysk/strata na akcję
12.1. Podstawowy zysk/strata na akcję
Zysk/strata rozwodniony na akcję:
Z działalności wydzielonej
Zysk/strata i średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku podstawowego na akcję:
Podstawowy zysk/strata na akcję:
37
Wartości bilansowe: Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020
PLN PLN
Grunty własne
7 468 450 7 468 450
Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i
wodnej
49 241 014 46 198 885
Urządzenia techniczne i maszyny
10 709 135 10 982 466
Środki transportu
- -
Inne środki trwałe (m.in. sprzęt laboratoryjny)
19 847 319 17 437 776
Prawa do użytkowania innych środków trwałych
(min. sprzętu laboratoryjnego)
2 142 242 2 929 934
Prawa do użytkowania lokali
696 865 1 377 651
Prawa do użytkowania samochodów
467 434 182 590
Środki trwałe w budowie 609 933 4 584 559
Zaliczki na środki trwałe w budowie - -
91 182 392 91 162 311
Wartość zobowiązania Wartość zabezpieczenia Wartość zobowiązania Wartość zabezpieczenia
Hipoteka 1 552 237,00 8 403 000,00 2 362 057,00 8 403 000,00
Zastawy, w tym:
2 165 088,00 2 165 088,00 3 330 094,00 3 330 094,00
maszyny - leasing
2 165 088,00 2 165 088,00 3 330 094,00 3 330 094,00
Weksle, w tym:
1 552 237,00 1 552 237,00 2 362 057,00 2 362 057,00
weksel in blanco
1 552 237,00 1 552 237,00 2 362 057,00 2 362 057,00
Umowne prawo potrącenia wierzytelności z
wierzytelnością posiadacza rachunku
1 552 237,00 1 552 237,00 2 362 057,00 2 362 057,00
RAZEM
6 821 799,00 13 672 562,00 10 416 265,00 16 457 208,00
środki pieniężne na rachunku bankowym
wyposażenie, aparaty i sprzęt laboratoryjny
środki pieniężne na rachunku bankowym
13. Rzeczowe aktywa trwałe
Zobowiązania zabezpieczone na majątku jednostki
Spółka dokonała przeglądu przesłanek wystąpienia utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych. Biorąc pod uwagę, że naistotniejszymi pozycjami są aktywa nowe (w tym nowo wybudowane Centrum
Badawczo-Rozwojowe Innowacyjnych Leków) lub prawie nowe, Zarząd Spółki uznał, że wartość godziwa tych aktywów pomniejszona o koszty sprzedaży jest równa lub większa niż wartość księgowa aktywów.
Zarząd ponadto wziął pod uwagę poziom kapitalizacji spółki na dzień 31.12.2021 r. oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego i wobec nadwyżki kapitalizacji nad aktywami netto Spółki
na poziomie ok. 950m PLN na dzień 31.12.2021 r. Zarząd uznał, że nie zachodzą przesłanki utraty wartości i dlatego Zarząd nie widzi konieczności rozpoznania odpisu z tytułu utraty wartości na dzień
31.12.2021 r.
W całym 2022 roku Spółka planuje nakłady na niefinansowe aktywa trwałe w kwocie około 3.200 tys. zł. Spółka nie planuje ponoszenia nakładów na ochronę środowiska.
W okresach objętych sprawozdaniem finansowym Spółka nie dokonywała odpisów aktualizujących wartość środków trwałych.
Stan na 31.12.2021 r.
Stan na 31.12.2020 r.
Nieruchomość zlokalizowana w Krakowie przy ul.
Sternbacha 2 składająca się z działek
ewidencyjnych położonych w obrębie 38 o
numerach: 81/21, 81/26, 195/11, 195/16,
210/24, 210/9, 210/8, 210/19, 210/3, 210/2
Rodzaj zabezpieczenia
Forma zabezpieczenia / wskazanie aktywów
zabezpieczenia
38
Wartość brutto - stan 01.01.2021 7 468 450 48 328 399 13 109 093 - 38 171 188 4 584 559 9 034 946 4 265 918 380 988 125 343 541
Zwiększenia wartości brutto (tytuły): - 4 667 516 689 531 48 441 14 630 647 11 982 023 - 9 314 421 756 32 449 228
- nabycie - - - - 11 982 023 - - 424 341 12 406 364
- przyjęcie ze środków trwałych w budowie - 4 667 516 689 531 48 441 10 443 627 - - - - 15 849 115
- inne, zmiany umów - - - - - - - 9 314 (2 585) 6 729
-inne, przesunięcia pomiędzy kategoriami - - - - 4 187 020 - - - - 4 187 020
Zmniejszenia wartości brutto (tytuły): - - - 48 441 705 068 15 956 649 4 187 020 1 591 913 - 22 489 091
- sprzedaż - - - 48 441 - - - - - 48 441
- inne, przeniesienie do ŚT - - - - - 15 849 115 - - 15 849 115
- inne, środki trwałe niskocenne - - - - 705 068 - - - - 705 068
- inne, przeniesienie do WNiP - - - - - 107 534 - - - 107 534
-inne, przesunięcia pomiędzy kategoriami - - - - - - 4 187 020 - - 4 187 020
-inne, likwidacja - - - - - - - 1 591 913 - 1 591 913
Wartość brutto - stan 31.12.2021 7 468 450 52 995 915 13 798 624 - 52 096 767 609 933 4 847 926 2 683 319 802 744 135 303 678
Umorzenie - stan na 01.01.2021 - 2 129 514 2 126 627 - 20 733 412 - 6 105 012 2 888 267 198 398 34 181 230
Zwiększenia umorzenia (tytuły): - 1 625 387 962 862 - 12 221 102 - 787 692 690 100 136 912 16 424 055
- odpisy amortyzacyjne/umorzeniowe - 1 625 387 962 862 - 8 034 082 - 787 692 690 100 136 912 12 237 035
- inne, przesunięcia pomiędzy kategoriami - - , - 4 187 020 - - - - 4 187 020
Zmniejszenia umorzenia (tytuły): - - - - 705 066 - 4 187 020 1 591 913 - 6 483 999
- inne, przesunięcia pomiędzy kategoriami - - - - - - 4 187 020 - - 4 187 020
-inne, likwidacja - - - - 705 066 - - 1 591 913 - 2 296 979
Umorzenie - stan na 31.12.2021 - 3 754 901 3 089 489 - 32 249 448 - 2 705 684 1 986 454 335 310 44 121 286
Wartość netto - stan na 01.01.2021
7 468 450 46 198 885 10 982 466 - 17 437 776 4 584 559 2 929 934 1 377 651 182 590 91 162 311
Wartość netto - stan na 31.12.2021
7 468 450 49 241 014 10 709 135 - 19 847 319 609 933 2 142 242 696 865 467 434 91 182 392
13.1. Zakres zmian wartości grup rodzajowych środków trwałych w bieżącym okresie sprawozdawczym
Wyszczczególnienie
Grunty
Budynki, lokale
i obiekty
inżynierii
lądowej i
wodnej
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki
transportu
Inne środki trwałe
(m.in. sprzęt
labolatoryjny)
Środki trwałe
w budowie
Prawa do
użytkowania innych
środków trwałych
(m.in. sprzęt
laboratoryjny)
Prawa do
użytkowania
lokali
Prawa do
użytkowania
samochodów
Razem
39
Wartość brutto - stan 01.01.2020 7 468 450 1 889 677 1 939 317 - 29 490 785 36 937 340 8 791 485 3 104 380 380 988 90 002 422
Zwiększenia wartości brutto (tytuły): - 46 438 722 11 169 776 - 8 680 403 34 179 581 243 461 1 161 538 - 101 873 481
- nabycie - - - - - 34 179 581 - - - 34 179 581
- przyjęcie ze środków trwałych w budowie - 46 438 722 11 169 776 - 8 680 403 - 243 461 - - 66 532 362
- inne, zmiany umów - - - - - - - 1 161 538 - 1 161 538
Zmniejszenia wartości brutto (tytuły): - - - - - 66 532 362 - - - 66 532 362
- inne, przeniesienie do ŚT - - - - - 66 532 362 - - - 66 532 362
Wartość brutto - stan 31.12.2020 7 468 450 48 328 399 13 109 093 - 38 171 188 4 584 559 9 034 946 4 265 918 380 988 125 343 541
Umorzenie - stan na 01.01.2020 - 1 181 644 1 712 406 - 14 551 866 - 4 587 958 1 679 868 99 199 23 812 941
Zwiększenia umorzenia (tytuły): - 947 870 414 221 - 6 181 546 - 1 517 054 1 208 399 99 199 10 368 289
- odpisy amortyzacyjne/umorzeniowe - 947 870 414 221 - 6 181 546 - 1 517 054 1 208 399 99 199 10 368 289
Zmniejszenia umorzenia (tytuły): - - - - - - - - - -
- likwidacja - - - - - - - - - -
Umorzenie - stan na 31.12.2020 - 2 129 514 2 126 627 - 20 733 412 - 6 105 012 2 888 267 198 398 34 181 230
Wartość netto - stan na 01.01.2020
7 468 450 708 033 226 911 - 14 938 919 36 937 340 4 203 527 1 424 512 281 789 66 189 481
Wartość netto - stan na 31.12.2020
7 468 450 46 198 885 10 982 466 - 17 437 776 4 584 559 2 929 934 1 377 651 182 590 91 162 311
13.2. Zakres zmian wartości grup rodzajowych środków trwałych w okresie sprawozdawczym od 01.01.2020 r. do 31.12.2020 r.
Wyszczczególnienie
Grunty
Budynki, lokale
i obiekty
inżynierii
lądowej i
wodnej
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki
transportu
Inne środki trwałe
(m.in. sprzęt
labolatoryjny)
Środki trwałe
w budowie
Prawa do
użytkowania innych
środków trwałych
(m.in. sprzęt
laboratoryjny)
Prawa do
użytkowania
lokali
Prawa do
użytkowania
samochodów
Razem
40
Nazwa
Wartość
bilansowa
Budynek przy ul. Strenbacha 2 w Krakowie 47 146 466
Instalacja wentylacji i klimatyzacji 10 362 927
Instalacje tryskaczowe 1 283 453
Instalacja gazów technicznych 1 243 000
Drogi dojazdowe i zieleń 1 135 911
Razem 61 171 757
W roku 2020 Spółka zakończyła budowę Centrum Badawczo-Rozwojowego Innowacyjnych Leków. Sercem nowego obiektu Spółki jest kompleks laboratoriów z zakresu m.in. chemii medycznej, biochemii, biologii molekularnej i
komórkowej oraz analityki, odzwierciedlający przebieg procesu badań nad innowacyjnymi lekami. Jego uruchomienie pozwoli zwiększyć skalę realizowanych projektów przez Spółkę. Budynek składa się z 6 kondygnacji o powierzchni
całkowitej ok. 10 tys. m2, w tym ponad 8 tys. m2 powierzchni użytkowej przypadającej zarówno na laboratoria, jak i biura:
- powierzchnia laboratoryjna: ok. 3 tys. m2,
- powierzchnia biurowa: ok. 1 tys. m2 (w tym biura i sale konferencyjne),
- pomieszczenia techniczne i socjalne: ok. 1,3 tys. m2,
- pozostałe: parking, komunikacja: ok. 2,9 tys. m2.
Obiekt został przyjęty do użytkowania w czerwcu 2020 r. i składa się z poniższych komponentów:
Dla każdego z wydzielonych komponentów oszacowano indywidualnie okres ekonomicznej przydatności.
41
Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020
Wartości bilansowe
PLN PLN
Patenty* 2 595 692 2 217 715
Pozostałe aktywa niematerialne 416 840 100 819
Aktywa niematerialne w trakcie realizacji 31 786 -
3 044 318 2 318 534
14.1. Zakres zmian wartości grup rodzajowych aktywów niematerialnych w bieżącym okresie sprawozdawczym
Wyszczczególnienie
Inne wartości niematerialne i prawne Razem
Wartość brutto - stan na 01.01.2021 3 570 449 3 570 449
Zwiększenia wartości brutto (tytuły): 1 049 620 1 049 620
- nabycie 942 086 942 086
- przyjęcie z środków trwałych w budowie 107 534 107 534
Zmniejszenia wartości brutto (tytuły): - -
Wartość brutto - stan na 31.12.2021 4 620 069 4 620 069
Umorzenie - stan na 01.01.2021 1 251 915 1 251 915
Zwiększenia umorzenia (tytuły): 323 836 323 836
- odpisy amortyzacyjne/umorzeniowe 323 836 323 836
Zmniejszenia umorzenia (tytuły): - -
Umorzenie - stan na 31.12.2021 1 575 751 1 575 751
Wartość netto - stan na 01.01.2021
2 318 534 2 318 534
Wartość netto - stan na 31.12.2021
3 044 318 3 044 318
Wyszczczególnienie
Inne wartości niematerialne i prawne Razem
Wartość brutto - stan na 01.01.2020 4 038 550 4 038 550
Zwiększenia wartości brutto (tytuły): 1 391 531 1 391 531
- nabycie 1 391 531 1 391 531
Zmniejszenia wartości brutto (tytuły): 1 859 632 1 859 632
- inne 7 817 7 817
- likwidacja 1 851 815 1 851 815
Wartość brutto - stan na 31.12.2020 3 570 449 3 570 449
Umorzenie - stan na 01.01.2020 1 114 896 1 114 896
Zwiększenia umorzenia (tytuły): 277 956 277 956
- odpisy amortyzacyjne/umorzeniowe 277 956 277 956
Zmniejszenia umorzenia (tytuły): 140 937 140 937
- likwidacja 140 937 140 937
Umorzenie - stan na 31.12.2020 1 251 915 1 251 915
Wartość netto - stan na 01.01.2020
2 923 654 2 923 654
Wartość netto - stan na 31.12.2020
2 318 534 2 318 534
14. Aktywa niematerialne
Spółka nie użytkuje wartości niematerialnych i prawnych na podstawie umów leasingu.
14.2. Zakres zmian wartości grup rodzajowych aktywów niematerialnych w okresie sprawozdawczym od dnia 01.01.2020 r. do dnia
31.12.2020 r.
* Patenty służą ochronie praw, które znajdują się obecnie na poziomie badań i nie generują przychodów, ale również tych które generują przychody z umów
partneringowych.
Spółka zdecydowała się na likwidację patentów w związku z zaniechaniem prac nad związanymi z nimi projektami.
42
15. Jednostki zależne
Spółka nie posiada jednostek zależnych na dzień 31 grudnia 2021 r. Na dzień 31 grudnia 2020 r. Spółka również nie posiadała jednostek zależnych.
W czerwcu 2020 r. NodThera Ltd. podała informacje o pozyskaniu finansowania w związku z emisją nowych akcji uprzywilejowanych serii B o łącznej
wartości 44,5 mGBP, które zostały objęte przez prestiżowe globalne fundusze biotechnologiczne, tzw. blue chip investors, w tym nowych inwestorów:
Novo Holdings A/S (inwestycyjne ramię koncernu farmaceutycznego Novo Nordisk), Cowen Healthcare Investments oraz Sanofi Ventures (fundusz
koncernu farmaceutycznego Sanofi), a także jej dotychczasowych akcjonariuszy 5AM Ventures, F- Prime Capital Partners, Sofinnova Partners i
Epidarex Capital (“Inwestorzy”). Finansowanie zostało podzielone na dwie transze.
Środki w wysokości 20,2 mln GBP zostały wniesione do Nodthera Ltd., zgodnie z zarejestrowanym w dniu 2 czerwca 2020 r. podwyższeniem kapitału
zakładowego. Akcje Serii B zostały objęte po cenie emisyjnej w wysokości 2,9702 GBP za jedną akcję. Pozostała część finansowania miała zostać
wniesiona przez Inwestorów po osiągnięciu określonych w umowie inwestycyjnej kamieni milowych w rozwoju projektów badawczych spółki.
W związku z aneksowaniem w kwietniu 2021 roku wspomnianej powyżej umowy inwestycyjnej (której Spółka nie jest stroną), Inwestorzy zdecydowali,
że pierwsza transza finansowania zostanie rozszerzona o kwotę 12,1 mGBP, zaś emisja zostanie objęta po dotychczasowej cenie za akcję. Natomiast
pierwotna druga transza finansowania zostanie pomniejszona z 24,2 mGBP do 12,1 mGBP. Środki dotyczące rozszerzonej pierwszej transzy zostały
otrzymane przez NodThera Ltd. we wrześniu 2021 r., w związku z osiągnięciem naukowych kamieni milowych rozwoju programu badawczego spółki
zgodnie ze zmienioną umową inwestycyjną, tj. po złożeniu wniosku o rozpoczęcie badań klinicznych (CTA) dla cząsteczki NT-0796. Podwyższenie
kapitału zostało dokonane po dotychczasowej cenie pierwszej transzy serii B, tj. 2,9702 GBP/akcję. W wyniku podwyższenia kapitału udział Emitenta w
kapitale zakładowym spółki NodThera Ltd. wynosił wówczas 5,24%.
Pomniejszona pierwotna druga transza w kwocie 12,1 mln GBP została wniesiona do spółki i nastąpiło podniesienie kapitału w grudniu 2021 roku.
Inwestorzy zakupili 3.895.328 akcji po cenie ustalonej w maju 2020 roku, tj. 3,1191 GBP/akcję. W związku z powyższym nastąpiło dalsze rozwodnienie
kapitału zakładowego NodThera, w wyniku czego udział Emitenta w kapitale zakładowym NodThera wynosi 4,73% na dzień 31 grudnia 2021 r.
Dzięki otrzymaniu drugiej transzy środków pozyskanych z emisji akcji serii B NodThera dysponuje niezbędnymi zasobami finansowymi, aby zrealizować
w pełni obecnie trwające projekty w obecnym roku. Ponadto wpływy te zapewnią wystarczającą ilość gotówki, aby Spółka mogła bez zakłóceń
prowadzić działalność w całym 2022 r. oraz być w stanie bezpiecznie pozyskiwać dalszy kapitał na rozwój.
Pod koniec 2021 roku akcjonariusze NodThera Ltd. rozpoczęli proces zmian korporacyjnych, których celem było przeniesienie działalności do USA, aby
ułatwić przeprowadzenie tam ewentualnego IPO NodThera. Ze względu na specyfikę branży w jakiej działa NodThera, istotnym jest, aby potencjalne
przyszłe rundy finansowania przez inwestorów amerykańskich prowadzone były w oparciu o spółkę zarejestrowaną w Stanach Zjednoczonych.
Proces ten, znany jako tzw. „Delaware flip”, polega na utworzeniu nowej spółki na prawach stanu Delaware, która to następnie przejmuje 100%
aktywów NodThera Ltd., powielając jednocześnie 1:1 dotychczasową strukturę właścicielską spółki. W rezultacie, udział każdego dotychczasowego
akcjonariusza w NodThera Inc. będzie proporcjonalne identyczny z jego wcześniejszym udziałem w NodThera Ltd. W wyniku realizacji tego procesu na
dzień 31 grudnia 2021 r. Emitent posiada udziały w NodThera Inc. w ilości i klasy takiej jak poprzednio w NodThera Ltd.
16. Podział spółek
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie.
17. Wycena udziałów w Nodthera
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka posiadała udziały w spółce NodThera Inc, które tego dnia zostały zamienione za akcje w spółce NodThera Ltd w
identycznej ilości i klasie.
Zgodnie z umowami inwestycyjnymi wypłacenie całej skapitalizowanej dywidendy dla akcjonariuszy uprzywilejowanych (akcji serii A i B) na dzień 31
grudnia 2021 r. oznaczałoby konieczność emisji dodatkowych 4,041,698 akcji NodThera. W związku z powyższym, na dzień 31 grudnia 2021 r., w
przypadku wypłacenia dywidendy skonwertowanej na akcje, udział Ryvu w kapitale zakładowym NodThera wyniósłby 4,30%. Biorąc pod uwagę
obecny udział Ryvu w NodThera wynoszący 4,73% udziału w kapitale zakładowym tej spółki, w/w możliwość jego rozwodnienia do 4,30% oraz
dokonane zmiany korporacyjne opisane powyżej, Zarząd Ryvu wskazuje, że powyższe okoliczności oznaczają konieczność ich uwzględnienia w ramach
wyceny udziałów w NodThera tj.: uwzględnienia 10,01% dyskonta względem ceny 3,1191 GBP/akcję po jakiej akcje były obejmowane w ramach
ostatniego podwyższenia kapitału zakładowego.
Tak więc jako podstawę do wyceny przyjęto cenę akcji na poziomie 2,8069 GBP/akcję (cena akcji uwzględniająca dyskonto odpowiadające klasie akcji
posiadanych przez Ryvu) i na dzień 31.12.2021 r. łączna wycena udziałów Ryvu w Nodthera Inc. wynosi 29,403,922 PLN (po kursie średnim NBP 5,4846
PLN/GBP).
43
2,8069
5,4846
15,39
1 910 000
29 403 922
285 694
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
29 403 922 29 118 228
Wartość bilansowa udziałów Spółki w Nodthera Inc.
Wartość godziwa udziałów Ryvu Therapeutics S.A. w spółce NodThera Inc. ustalona została na podstawie innych danych dających się zaobserwować
bezpośrednio lub pośrednio (tzw. Poziom 2).
Zarząd na bieżąco analizuje czynniki mogące wpłynąć na wycenę do wartości godziwej udziałów w spółce NodThera poprzez analizę postępu prac
badawczych, ocenę otoczenia konkurencyjnego Spółki oraz sytuację finansową i płynnościową. Na tej podstawie Zarząd Spółki uważa, że wycena
udziałów posiadanych przez Spółkę w NodTherze powinna pozostać na niezmienionym poziomie,to jest poziomie ostatniej zamkniętej rundy
finansowania z dyskontem za posiadaną klasę udziałów.
cena nowych akcji (w GBP) uwzględniająca dyskonto
odpowiadające klasie akcji posiadanych przez Spółkę
średni kurs NBP z dnia 31 grudnia 2021 r.
cena tychże akcji w PLN
liczba udziałów Spółki w Nodthera Inc.
wartość udziałów w bilansie na 31 grudnia 2021 r.
zmiana na wycenie - wpływ na wynik
- Uzgodnienie danych finansowych do wartości bilansowej udziałów w spółce NodThera Inc ujętych w sprawozdaniu finansowym Spółki na dzień 31
grudnia 2021 roku :
44
P1 - Notowania z aktywnych rynków
P2 - Istotne dane obserwowalne
P3 - Istotne dane nieobserwowalne
wartość bilansowa wartość godziwa poziom hierarchii
Aktywa finansowe wyceniane w wratości godziwej :
Aktywa finansowe-Udziały Nodthera
29 403 922 29 403 922 P2
Aktywa finansowe, dla których wartość godziwa jest ujawniana:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
6 129 361 nd nd
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe
4 993 820 nd nd
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej :
n/d
Zobowiązania finansowe, dla których wartość godziwa jest ujawniana:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
13 629 310 nd nd
Zobowiązania inwestycyjne
609 933 nd nd
Oprocentowane kredyty i pożyczki, w tym:
1 575 532 nd nd
limit globalny kart kredytowych
400 000 nd nd
Bieżąca część oprocentowanych kredytów i pożyczek, w tym:
23 295 nd nd
zadłużenie z tytułu kart
23 295 nd nd
Zobowiązania leasingowe
3 494 134 nd nd
wartość bilansowa wartość godziwa poziom hierarchii
Aktywa finansowe wyceniane w wratości godziwej :
Aktywa finansowe-Udziały Nodthera 29 118 228 29 118 228 P2
Aktywa finansowe, dla których wartość godziwa jest ujawniana:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
2 369 939 nd nd
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe
24 969 465
nd nd
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej :
n/d
Zobowiązania finansowe, dla których wartość godziwa jest ujawniana:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
6 277 329 nd nd
Zobowiązania inwestycyjne
4 584 560 nd nd
Oprocentowane kredyty i pożyczki, w tym:
2 366 702
nd nd
limit globalny kart kredytowych
400 000
nd nd
Bieżąca część oprocentowanych kredytów i pożyczek, w tym:
4 645
nd nd
zadłużenie z tytułu kart
4 645
nd nd
Zobowiązania leasingowe
5 042 549
nd nd
Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020
Wartości bilansowe
PLN PLN
Licencje
511 156 687 915
Ubezpieczenia
114 192 92 012
Koszty przyszłych okresów
1 629 586 446 714
Kwalifikacja urządzeń
- 57 421
Czasopisma
- 597
Opłata giełdowa
- 5 833
Podatek od nieruchomości
- 2 150
Badanie rynku
- 28 738
Pozostałe
65 833 229 643
2 320 767 1 551 023
31.12.2021 r.
18. Instrumenty finansowe
Poniższa tabela przedstawia poszczególne klasy aktywów i zobowiązań finansowych w podziale na poziomy hierarchii wartości godziwej na dzień 31 grudnia
2021 roku. Ze względu na charakter tych pozycji wartość godziwa nie różni się istotnie od wartości bilansowej.
19. Pozostałe aktywa niefinansowe
31.12.2020 r.
45
Pozostałe aktywa finansowe długoterminowe
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
PLN PLN
Kaucje wpłacone 75 694 85 194
Depozyt 527 823 -
603 517 85 194
Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
PLN PLN
Obligacje 4 993 820 24 969 465
4 993 820 24 969 465
Obligacje emitowane przez Pekao Leasing S.A. poręczone przez Bank PeKaO S.A.
z datą zapadalności w dniu 1.03.2022 r.
4 993 820
4 993 820
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
PLN PLN
Materiały 1 956 823 1 675 712
Towary - -
Zaliczki na dostawy - -
Razem 1 956 823 1 675 712
W okresach objętych sprawozdaniem finansowym Spółka nie tworzyła odpisów aktualizujących wartość zapasów. Spółka dokonuje zakupów towarów i
materiałów bezpośrednio potrzebnych do realizacji projektu. Materiały są zużywane na bieżąco, dlatego nie ma trwałej utraty wartości zapasu, a tym
samym konieczności tworzenia odpisu.
20. Pozostałe aktywa finansowe
21. Zapasy
46
Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020
PLN PLN
Należności z tytuł dostaw i usług
5 944 460 2 226 901
Odpis na oczekiwane straty kredytowe (121) (27 321)
5 944 339 2 199 580
Należności z tytułu podatków, (VAT) 1 853 690 4 363 033
Inne - rozrachunki z pracownikami,
wadium
185 022 170 359
Należne dotacje 3 757 993 1 215 066
11 741 044 7 948 038
Saldo niespłaconych
należności na dzień
bilansowy
Stopa oczekiwanej straty
kredytowej
(skorygowana)
Wysokość odpisu na
oczekiwane straty
kredytowe
Nieprzeterminowane
5 719 079 0,00% 0
1-90 dni po terminie 225 260 0,00% 0
91-180 dni po terminie - 0,00% 0
181-365 dni po terminie
- 0,00% 0
Ponad 365 po terminie
121 100,00% 121
Razem 5 944 460 121
Saldo niespłaconych
należności na dzień
bilansowy
Stopa oczekiwanej straty
kredytowej
(skorygowana)
Wysokość odpisu na
oczekiwane straty
kredytowe
Nieprzeterminowane
1 190 967 0,04% 508
1-90 dni po terminie 601 794 0,64% 3 868
91-180 dni po terminie 452 574 2,72% 12 322
181-365 dni po terminie
123 994 8,47% 10 502
Ponad 365 po terminie 121 100,00% 121
Razem 2 369 450 27 321
Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020
PLN PLN
27 321 574
- 26 747
(27 200) -
121 27 321
Poniższa tabela przedstawia kalkulację oczekiwanych strat kredytowych w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług i aktywa z tytułu umowy:
Średni termin spłaty przeterminowanych należności z tytułu sprzedaży towarów i usług w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. wynosi 7 dni, a w
okresie od 1 stycznia 2020 r. do 31 grudnia 2020 r. wynosił 16 dni. Przed przyjęciem nowego klienta Spółka dokonuje oceny jego zdolności kredytowej. Ze
względu na specyfikę działalności Spółka współpracuje z jednostkami znanymi w branży, co wpływa na ocenę ryzyka kredytowego. Terminy płatności są
elementem oferty przedstawianej kontrahentowi.
Odpis na oczekiwane straty kredytowe
Stan na dzień 31/12/2020
Stan na dzień 31/12/2021
22. Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności
22.1 Odpis z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów z tytułu umów z klientami
Spółka w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów z tytułu umów z klientami dokonała na dzień 31 grudnia 2021 r. oszacowania
oczekiwanych strat kredytowych w oparciu o macierz rezerw, zdefiniowaną na podstawie danych historycznych dotyczących strat kredytowych. Uznano, że
należności poszczególnych kontrahentów charakteryzują się podobnym poziomem ryzyka, nie dokonano podziału na grupy.
Stan na początek okresu sprawozdawczego
Odpis na oczekiwane straty kredytowe
Kwoty odzyskane w ciągu roku
Stan na koniec okresu sprawozdawczego
47
23.1. Spółka jako leasingobiorca
Okres zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Budynki i lokale Maszyny i urządzenia Samochody Razem
Na dzień 1 stycznia 2021 1 377 651 2 929 934 182 590 4 490 175
Zwiększenia (nowe leasingi) - - 424 341 424 341
Zmiany umów leasingu 9 314 - (2 585) 6 729
Amortyzacja (690 100) (787 692) (136 912) (1 614 704)
Na dzień 31 grudnia 2021 roku 696 865 2 142 242 467 434 3 306 541
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku Budynki i lokale Maszyny i urządzenia Samochody Razem
Na dzień 1 stycznia 2020 roku 1 424 512 4 203 527 281 789 5 909 828
Zwiększenia (nowe leasingi) - 243 461 - 243 461
Zmiany umów leasingu 1 161 538 - - 1 161 538
Amortyzacja (1 208 399) (1 517 054) (99 199) (2 824 652)
Na dzień 31 grudnia 2020 roku 1 377 651 2 929 934 182 590 4 490 175
2021
Na dzień 1 stycznia 5 042 549
Zwiększenia (nowe leasingi) 424 341
Zmiany umów leasingu 6 729
Aktualizacja wyceny 330 229
Odsetki 108 858
Płatności (2 418 572)
Na dzień 31 grudnia 3 494 134
Krótkoterminowe 1 918 018
Długoterminowe 1 576 116
2020
Na dzień 1 stycznia 6 030 953
Zwiększenia (nowe leasingi) 243 461
Zmiany umów leasingu 1 161 538
Aktualizacja wyceny 579 352
Odsetki 158 559
Płatności (3 131 314)
Na dzień 31 grudnia 5 042 549
Krótkoterminowe 2 267 960
Długoterminowe 2 774 589
Poniżej przedstawiono wartości bilansowe aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz ich zmiany w okresie sprawozdawczym:
23. Leasing
Spółka posiada umowy leasingu lokali biurowych i laboratoriów, maszyn i urządzeń, sprzętu biurowego, samochodów. Okres leasingu wynosi średnio 60
miesięcy, za wyjątkiem sprzętu biurowego, który kwalifikuje się jako leasing krótkoterminowy lub jako umowy o niskiej wartości.
Niektóre umowy leasingowe zawierają opcje przedłużenia lub wypowiedzenia leasingu. Spółka zawiera także umowy na czas nieoznaczony. Zarząd
dokonuje osądu, aby ustalić okres, co do którego można z wystarczającą pewnością założyć, że takie umowy będą trwać (patrz nota 3.8).
Spółka posiada również umowy leasingu sprzętu biurowego o niskiej wartości. Spółka korzysta ze zwolnienia dla leasingów krótkoterminowych i leasingów,
w przypadku których bazowy składnik aktywów ma niską wartość.
Zobowiązania Spółki z tytułu leasingu zabezpieczone są tytułem własności leasingodawcy do przedmiotu leasingu. Zasadniczo Spółka nie jest uprawniona
do przekazania leasingowanych aktywów w subleasing, ani też do cesji praw przysługujących jej na podstawie umów leasingu. Niektóre umowy zawierają
wymagania dotyczące poziomów określonych wskaźników finansowych.
Poniżej przedstawiono wartości bilansowe zobowiązań z tytułu leasingu oraz ich zmiany w okresie sprawozdawczym.
48
01.01.2021-
31.12.2021
Koszt amortyzacji aktywów z tytułu prawa do użytkowania (827 012)
Koszty odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu (26 120)
Pozostałe przychody operacyjne z tytułu zmian umów leasingu -
Łączna kwota ujęta w rachunku zysków i strat/
sprawozdaniu z całkowitych dochodów
(853 132)
01.01.2020-
31.12.2020
Koszt amortyzacji aktywów z tytułu prawa do użytkowania (1 307 598)
Koszty odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu (39 333)
Pozostałe przychody operacyjne z tytułu zmian umów leasingu 53 692
Łączna kwota ujęta w rachunku zysków i strat/
sprawozdaniu z całkowitych dochodów
(1 293 239)
01.01.2021-
31.12.2021
Koszt amortyzacji aktywów z tytułu prawa do użytkowania (787 692)
Koszty odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu (58 491)
Pozostałe przychody operacyjne z tytułu zmian umów leasingu -
Łączna kwota ujęta w rachunku zysków i strat/
sprawozdaniu z całkowitych dochodów
(846 183)
01.01.2020-
31.12.2020
Koszt amortyzacji aktywów z tytułu prawa do użytkowania (1 517 054)
Koszty odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu (119 226)
Pozostałe przychody operacyjne z tytułu zmian umów leasingu 1 924
Łączna kwota ujęta w rachunku zysków i strat/
sprawozdaniu z całkowitych dochodów
(1 634 356)
Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów (dotyczących maszyn i urządzeń) wyniósł 1.547.097 zł w roku 2021 oraz 1.774.495 zł. w roku
2020.
Poniżej przedstawiono kwoty przychodów, kosztów, zysków i strat wynikających z leasingu (dotyczących maszyn i urządzeń) ujęte w rachunku zysków i
strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów:
Poniżej przedstawiono kwoty przychodów, kosztów, zysków i strat wynikających z leasingu (dotyczących budynków i lokali oraz samochodów) ujęte
w rachunku zysków i strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów:
Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów (dotyczących budynków i lokali oraz samochodów) wyniósł 871.475 zł w roku 2021 oraz
1.428.050 zł w roku 2020.
49
Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020
PLN PLN
Zarejestrowany kapitał akcyjny 7 342 190 7 342 190
7 342 190 7 342 190
Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020
PLN PLN
Liczba akcji 18 355 474 18 355 474
Wartość nominalna 1 akcji 0,40 0,40
Kapitał podstawowy
7 342 190 7 342 190
Struktura kapitału podstawowego wg stanu na dzień 31/12/2021
Seria / emisja
Rodzaj akcji (zwykłe / imienne)
Rodzaj
uprzywilejowania
Liczba
akcji
Wartość serii / emisji
wg wartości
nominalnej
Akcje serii "A" imienne 2 głosy / 1 akcja 4 050 000 1 620 000
Akcje serii "B" zwykłe brak 1 329 500 531 800
Akcje serii "C" zwykłe brak 1 833 000 733 200
Akcje serii "D" zwykłe brak 551 066 220 426
Akcje serii "E" zwykłe brak 2 700 000 1 080 000
Akcje serii "F" zwykłe brak 2 651 891 1 060 756
Akcje serii "G1" zwykłe brak 327 886 131 154
Akcje serii "G2" zwykłe brak 327 886 131 154
Akcje serii "H" zwykłe brak 2 200 000 880 000
Akcje serii "I" zwykłe brak 2 384 245 953 698
18 355 474 7 342 190
Struktura kapitału podstawowego wg stanu na dzień 31/12/2020
Seria / emisja
Rodzaj akcji (zwykłe / imienne)
Rodzaj
uprzywilejowania
Liczba
akcji
Wartość serii / emisji
wg wartości
nominalnej
Akcje serii "A" imienne 2 głosy / 1 akcja 4 050 000 1 620 000
Akcje serii "B" zwykłe brak 1 329 500 531 800
Akcje serii "C" zwykłe brak 1 833 000 733 200
Akcje serii "D" zwykłe brak 551 066 220 426
Akcje serii "E" zwykłe brak 2 700 000 1 080 000
Akcje serii "F" zwykłe brak 2 651 891 1 060 756
Akcje serii "G1" zwykłe brak 327 886 131 154
Akcje serii "G2" zwykłe brak 327 886 131 154
Akcje serii "H" zwykłe brak 2 200 000 880 000
Akcje serii "I" zwykłe brak 2 384 245 953 698
18 355 474 7 342 190
24. Kapitał podstawowy
24.1. Kapitał podstawowy wg stanu na dzień bilansowy
Razem
Razem
50
Struktura właścicielska
Stan na dzień 31/12/2021
Akcjonariusz
Liczba
akcji
% kapitału
podstawowego
Liczba głosów
% ogólnej liczby
głosów
Paweł Tadeusz Przewięźlikowski 3 949 517
21,52%
7 449 517
33,25%
Bogusław Stanisław Sieczkowski 924 384
5,04%
1 474 384
6,58%
Nationale Nederlanden PTE S.A. 1 771 000
9,65%
1 771 000
7,90%
Tadeusz Wesołowski (wraz z Augebit FIZ) 1 132 713
6,17%
1 132 713
5,06%
Aviva OFE Santander 1 122 859
6,12%
1 122 859
5,01%
Pozostali akcjonariusze (poniżej 5% głosów na WZ)
9 455 001
51,50%
9 455 001
42,20%
Razem
18 355 474 100,00% 22 405 474 100,00%
Stan na dzień 31/12/2020
Akcjonariusz
Liczba
akcji
% kapitału
podstawowego
Liczba głosów
% ogólnej liczby
głosów
Paweł Tadeusz Przewięźlikowski 4 990 880
27,19% 8 490 880 37,90%
Bogusław Stanisław Sieczkowski 924 384
5,04%
1 474 384
6,58%
Nationale Nederlanden PTE S.A. 1 594 749
8,68%
1 594 749
7,11%
Pozostali akcjonariusze (poniżej 5% głosów na WZ)
10 845 461
59,09%
10 845 461
48,41%
Razem
18 355 474 100,00% 22 405 474 100,00%
Spółka przeprowadziła emisję akcji serii I na podstawie uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 13 lipca 2020 r. w sprawie
podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii I z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy w
całości, w sprawie dematerializacji akcji Spółki serii I i praw do tych akcji (PDA), ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku
regulowanym akcji Spółki serii I i praw do tych akcji (PDA) oraz w sprawie zmiany Statutu Spółki, na podstawie której podwyższono kapitał zakładowy Spółki z
kwoty 6.388.491,60 PLN (sześć milionów trzysta osiemdziesiąt osiem tysięcy czterysta dziewięćdziesiąt jeden 60/100 złotych) do kwoty 7.342.189,60 PLN
(siedem milionów trzysta czterdzieści dwa tysiące sto osiemdziesiąt dziewięć 60/100 złotych) w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii I Spółki o
wartości nominalnej 0,40 PLN każda. W dniu 18 sierpnia 2020 r. nastąpiła rejestracja przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki.
Akcje serii I zostały zaoferowane przez Spółkę w drodze subskrypcji prywatnej w rozumieniu art. 431 § 2 pkt 1) Kodeksu spółek handlowych, w ramach oferty
publicznej w rozumieniu art. 2 lit. d) Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego I Rady (UE) 2017/1129 z dnia 14 czerwca 2017 r. w sprawie prospektu, który
ma być publikowany w związku z ofertą publiczną papierów wartościowych lub dopuszczeniem ich do obrotu na rynku regulowanym oraz uchylenia
dyrektywy 2003/71/WE, wyłączonej z obowiązku sporządzenia i opublikowania prospektu emisyjnego lub innego dokumentu informacyjnego (ofertowego).
Oferta Publiczna została skierowana do:
1) inwestorów kwalifikowanych w rozumieniu art. 2 lit. e) Rozporządzenia Prospektowego, oraz
2) inwestorów niebędących inwestorami kwalifikowanymi, którzy objęli Akcje Serii I o łącznej wartości równej co najmniej równowartości kwoty 100.000 EUR
(sto tysięcy euro) na inwestora dla każdej osobnej oferty,
i w związku z powyższym Oferta Publiczna nie wymagała sporządzania i opublikowania prospektu emisyjnego, zgodnie z art. 1 ust. 4 lit. a) oraz d) w zw. z art.
1 ust. 6 Rozporządzenia Prospektowego.
Cena emisyjna Akcji Serii I została ustalona na 60 PLN za akcję, wobec czego całkowite wpływy z emisji, rozumianej jako iloczyn liczby akcji objętych ofertą i
ceny emisyjnej wyniosły 143.054.700 zł, zaś łączne koszty przeprowadzonej oferty wyniosły 8.226.529 zł. Akcje Serii I objęte zostały przez 97 inwestorów.
51
24.2. Kapitał z aktualizacji wyceny
24.3. Kapitały rezerwowe
Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020
PLN PLN
Inne - program motywacyjny 2015-2017
11 172 000 11 172 000
Wpłaty z tytułu przekazania akcji pracownikom
237 068 -
Inne - program motywacyjny 2021-2024
22 998 500 -
Razem pozostałe kapitały rezerwowe
34 407 568 11 172 000
24.4. Kapitał zapasowy
Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020
PLN PLN
Kapitał zapasowy tworzony z nadwyżki z tytułu emisji akcji
powyżej ich wartości nominalnej
159 680 803 159 680 803
w tym nadwyżka z tytułu emisji akcji powyżej ich wartości
nominalnej Akcje serii "H" zwykłe
134 200 134 200
w tym koszty emisji Akcje serii "H" zwykłe
(4 295 093) (4 295 093)
w tym nadwyżka z tytułu emisji akcji powyżej ich wartości
nominalnej Akcje serii "I" zwykłe
142 101 002 142 101 002
w tym koszty emisji Akcje serii "I" zwykłe
(8 226 529) (8 226 529)
Przeniesienie wyniku z lat ubiegłych w związku z podziałem
(10 331 325) (10 331 325)
Razem kapitał zapasowy
279 063 058 279 063 058
W okresach objętych sprawozdaniem finansowym Spółka nie tworzyła kapitału z aktualizacji wyceny.
W 2017 roku Spółka zakończyła realizację programu motywacyjnego dotyczacego lat 2015-2017.
Szczegółowe warunki programu motywacyjnego zostały ustalone przez Radę Nadzorczą uchwałą z dnia 17 września 2015 roku. Spółka wyemitowała
warranty subskrypcyjne imienne na okaziciela. Każdy warrant subskrypcyjny był wymienny na jedną akcję zwykłą Spółki. Liczba warrantów w programie
motywacyjnym wynosiła 627.814 akcji. Otrzymujący warrant nie płacił ani nie otrzymał żadnych kwot pieniężnych. Prawa do objęcia akcji wynikające z
warrantów realizowano w dwóch terminach tj. do 29 lutego 2016 r. i 28 lutego 2017 r.
W roku 2021 Spółka rozpoczęła realizację programu motywacyjnego obowiązującego w latach 2021- 2024. Szczegółowe informacje zostały ujawnione w
nocie 36.
52
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
PLN PLN
Niezabezpieczone
Kredyty w rachunku bieżącym (i) - -
Wykorzystanie limitu na kartach kredytowych (ii) 23 295 4 645
23 295 4 645
Zabezpieczone
Kredyty bankowy (iii) 1 552 237 2 362 057
1 552 237 2 362 057
Razem 1 575 532 2 366 702
Zobowiązania krótkoterminowe 833 115 814 465
Zobowiązania długoterminowe 742 417 1 552 237
1 575 532 2 366 702
Nie wystąpiło takie zjawisko.
25. Kredyty, pożyczki otrzymane i inne źródła finansowania
(iii) Spółka posiada kredyt hipoteczny zaciągnięty na zakup działki budowlanej w Banku PKO BP. Kredyt zawarto w dniu 13.12.2016 r. na okres 7 lat.
Oprocentowanie jest zmienne i kształtuje się jako suma stawki WIBOR1M + marża banku.
Kredyt jest zabezpieczony wpisem na hipotekę w wysokości 8.403.000 PLN, wekslem in blanco na kwotę 1.552.237 PLN oraz umownym prawem
potrącenia wierzytelności na kwotę 1.552.237 PLN.
25.2. Naruszenie postanowień umowy kredytowej
25.1. Podsumowanie umów kredytowych
(i) Spółka nie posiada otwartych kredytów w rachunkach bieżących.
(ii) Saldo zadłużenia według stanu na 31.12.2021 r. wynika z wykorzystania limitu na kartach kredytowych w kwocie 23.295 zł.
53
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
PLN PLN
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 11 689 238 6 260 821
Zobowiązania inwestycyjne 609 933 4 584 560
Zobowiązania z tytułu podatków, ubezpieczeń (ZUS, PIT, PFRON) 1 218 419 666 543
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 5 457 761 -
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń, inne rozrachunki z pracownikami 51 874 54
Pozostałe zobowiązania niefinansowe 1 888 198 16 454
Kaucja gwarancyjna 60 134 -
20 975 557 11 528 432
Stan rezerw na początek okresu 234 966 234 966
Zmniejszenie stanu rezerw (tytuły): 116 961 116 961
- rezerwy rozwiązane w okresie ujęte w rachunku zysków i strat 116 961 116 961
Stan rezerw na koniec okresu, w tym: 118 005 118 005
- długoterminowa 118 005 118 005
- krótkoterminowa - -
Stan rezerw na początek okresu 188 159 188 159
Zwiększenie stanu rezerw (tytuły): 46 807 46 807
- rezerwy utworzone w okresie ujęte w rachunku zysków i strat 46 807 46 807
Stan rezerw na koniec okresu, w tym: 234 966 234 966
- długoterminowa 234 966 234 966
- krótkoterminowa - -
W okresach objętych sprawozdaniem finansowym rezerwy dotyczyły zobowiązań z tytułu świadczeń emerytalnych.
26. Rezerwy
Wyszczczególnienie
Rezerwy ogółem
Rezerwy na odprawy
emerytalne
Stan na 31/12/2020 r.
27. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
28 Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych
Stan na 31/12/2021 r.
Wyszczczególnienie
Rezerwy ogółem
Rezerwy na odprawy
emerytalne
Średni termin zapłaty za zakup towarów i materiałów wynosi średnio dwa miesiące. Po upływie tego terminu od nieuregulowanych
zobowiązań, zwyczajowo nie nalicza się odsetek. W sytuacji naliczania stosuje się oprocentowanie jak dla odsetek ustawowych. Spółka
posiada zasady zarządzania ryzykiem finansowym zapewniające regulowanie zobowiązań w wyznaczonym terminie.
54
Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020
PLN PLN
Zadłużenie (i) (59 391 739) (71 919 509)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 83 235 529 136 218 238
Zadłużenie netto 23 843 790 64 298 729
Kapitał własny (ii) 169 421 621 223 720 759
Stosunek zadłużenia netto do kapitału własnego 0,14 0,29
Osiągnięty poziom wskaźnika zadłużenia mieści się w ramach oczekiwanych i akceptowanych przez Zarząd.
Dodatkowo należy pamiętać, że Spółka posiada krótkoterminiowe inwestycje prezentowane w pozycji Pozostałe aktywa finansowe (Nota 20), które
dotyczą środków ulokowanych w płynnych instrumentach finansowych wyemitowanych przez wiodące instytucje finansowe z rynku polskiego.
(i) Zadłużenie rozumiane jest jako zadłużenie długo- i krótkoterminowe.
(ii) Kapitał własny obejmuje kapitał wykazany w sprawozdaniu z pozycji finansowej.
29.1.1. Wskaźnik zadłużenia netto do kapitałów własnych
Spółka okresowo dokonuje przeglądu struktury kapitałowej. W ramach przeglądu analizuje koszt kapitału oraz rodzaje ryzyka związanego z każdą klasą
kapitału.
Na Spółkę nie są nałożone zewnętrzne wymagania kapitałowe za wyjątkiem tego, iż zgodnie z art. 396 §1 Kodeksu Spółek Handlowych, na pokrycie straty
należy utworzyć kapitał zapasowy, do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej
trzeciej kapitału akcyjnego. Ta część kapitału zapasowego (zysków zatrzymanych) nie jest dostępna do dystrybucji na rzecz Akcjonariuszy.
29. Instrumenty finansowe
29.1. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym
Spółka zarządza kapitałem by zagwarantować, że będzie zdolna kontynuować działalność przy jednoczesnej maksymalizacji rentowności dzięki
optymalizacji relacji zadłużenia do kapitału własnego.
W Spółce dokonuje się regularnego przeglądu struktury kapitałowej i poziomu oraz struktury czasowej zobowiązań W ramach tych przeglądów analizuje
się koszty kapitału i ryzyko związane z poszczególnymi jego kategoriami.
Głównymi składnikami podlegającymi ww. analizie są:
• środki pieniężne i ich ekwiwalenty – ujawnione w nocie 34,
• kapitał, w tym, kapitały rezerwowe i zysk zatrzymany – ujawnione nocie 24.
55
Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020
PLN PLN
98 535 198 164 687 543
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe (Nota 20)
4 993 820 24 969 465
Pozostałe aktywa finansowe - kaucje (Nota 20)
603 517 85 194
Środki pieniężne (Nota 34)
83 235 529 136 218 238
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (Nota 22)
9 702 332 3 414 646
29 403 922 29 118 228
Pozostałe aktywa finansowe - udziały Nodthera (Nota 17) 29 403 922 29 118 228
17 368 837 18 254 632
Oprocentowane kredyty i pożyczki (Nota 25)
1 575 532 2 366 702
Zobowiązania z tytułu leasingu (Nota 29.8)
3 494 134 5 042 549
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (Nota 27)
12 299 171 10 845 381
Aktywa finansowe
Instrumenty finansowe wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu
29.2. Kategorie instrumentów finansowych
Spółka narażona jest na ryzyka związane z instrumentami finansowymi. Ryzyka, na które jest narażona to:
- ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej,
- ryzyko kredytowe oraz
- ryzyko płynności.
Poszczególne rodzaje ryzyka zostały omówione w kolejnych notach.
29.4. Ryzyko rynkowe
Działalność Spółki wiąże się z ekspozycją na ryzyko finansowe zmian kursów walut (patrz nota 29.5) i stóp procentowych (patrz Nota 29.6). Spółka nie stosuje
instrumentów pochodnych do zarządzania ryzykiem kursowym ani ryzykiem stóp procentowych, gdyż minimalizacja ryzyka przez hedging naturalny jest
wystarczająca.
Narażenie na wszystkie rodzaje ryzyka rynkowego mierzy się poprzez analizę wrażliwości.
29.3. Cele zarządzania ryzykiem finansowym
Ryzyka kredytowe, płynności oraz rynkowe (obejmujące przede wszystkim ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej) powstają w normalnym toku
działalności Spółki. Celem zarządzania ryzykiem finansowym w Spółce jest zminimalizowanie wpływu czynników rynkowych, takich jak kursy walutowe i
stopy procentowe, na zatwierdzone w budżecie Spółki na dany rok podstawowe parametry finansowe (wynik finansowy, wielkość przepływów pieniężnych)
z wykorzystaniem hedgingu naturalnego.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Zobowiązania finansowe
Instrumenty finansowe wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu
56
Zobowiązania
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
PLN PLN PLN PLN
Waluta EUR 4 384 681 4 124 574 9 967 048 9 043 845
Waluta USD 673 357 342 910 9 510 240 14 409 699
Pozostałe 124 786 263 812 660 046 710 949
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
PLN PLN PLN PLN
AKTYWA
Wzrost kursu walutowego 15% 1 495 057 1 356 577 1 426 536 2 161 455
Wzrost kursu walutowego 10% 996 705 904 384 951 024 1 440 970
Wzrost kursu walutowego 5% 498 352 452 192 475 512 720 485
Spadek kursu walutowego -5% (498 352) (452 192) (475 512) (720 485)
Spadek kursu walutowego -10% (996 705) (904 384) (951 024) (1 440 970)
Spadek kursu walutowego -15% (1 495 057) (1 356 577) (1 426 536) (2 161 455)
ZOBOWIĄZANIA
Wzrost kursu walutowego 15% 657 702 618 686 101 004 51 437
Wzrost kursu walutowego 10% 438 468 412 457 67 336 34 291
Wzrost kursu walutowego 5% 219 234 206 229 33 668 17 146
Spadek kursu walutowego -5% (219 234) (206 229) (33 668) (17 146)
Spadek kursu walutowego -10% (438 468) (412 457) (67 336) (34 291)
Spadek kursu walutowego -15% (657 702) (618 686) (101 004) (51 437)
WPŁYW NA WYNIK
Wzrost kursu walutowego 15% 837 355 737 891 1 325 532 2 110 018
Wzrost kursu walutowego 10% 558 237 491 927 883 688 1 406 679
Wzrost kursu walutowego 5% 279 118 245 964 441 844 703 339
Spadek kursu walutowego -5% (279 118) (245 964) (441 844) (703 339)
Spadek kursu walutowego -10% (558 237) (491 927) (883 688) (1 406 679)
Spadek kursu walutowego -15% (837 355) (737 891) (1 325 532) (2 110 018)
Aktywa
29.5. Zarządzanie ryzykiem walutowym
Spółka zawiera określone transakcje denominowane w walutach obcych. W związku z tym pojawia się ryzyko wahań kursów walut. Ryzykiem tym zarządza się
poprzez hedging naturalny.
Wartość bilansowa aktywów oraz zobowiązań pieniężnych Spółki denominowanych w walutach obcych na dzień bilansowy przedstawia się następująco:
Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji przeprowadzanych w walucie. Tym niemniej powyższą analizę
wrażliwości można uznać za reprezentatywną dla określenia ekspozycji na ryzyko walutowe.
29.5.1. Wrażliwość na ryzyko walutowe
Spółka jest narażona przede wszystkim na ryzyko związane z walutami: EUR oraz USD.
Stopień wrażliwości Spółki na 15% wzrost i spadek kursu wymiany PLN na waluty obce przedstawiony jest w poniższej tabeli. 15% to stopa wrażliwości
wykorzystywana w wewnętrznych analizach dotyczących ryzyka walutowego przeznaczonych dla członków naczelnego kierownictwa i odzwierciedlających ocenę
zarządu dotyczącą możliwych zmian kursów wymiany walut obcych. Analiza wrażliwości obejmuje wyłącznie nierozliczone pozycje pieniężne denominowane w
walutach obcych i koryguje przewalutowanie na koniec okresu obrachunkowego o 15% zmianę kursów. Wartość dodatnia w poniższej tabeli wskazuje wzrost
zysku i zwiększenie kapitału własnego towarzyszące wzmocnieniu się kursu wymiany PLN na waluty obce o 15%. W przypadku 15% osłabienia PLN w stosunku do
danej waluty obcej wartość ta byłaby ujemna, a wpływ na zysk i kapitały własne byłby odwrotny.
Wpływ EUR
Wpływ USD
57
31 grudnia 2021 roku
<1rok 1–2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat Ogółem
Zobowiązania z tytułu leasingu 1 918 018 1 050 611 330 047 148 512 63 081 - 3 510 269
Kredyt bankowy na kwotę 5.601 tys. zł. 809 820 742 417 - - - - 1 552 237
<1rok 1–2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat Ogółem
Aktywa gotówkowe 83 235 529 83 235 529
31 grudnia 2020 roku
<1rok 1–2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat Ogółem
Zobowiązania z tytułu leasingu 2 267 960 1 774 649 797 623 202 317 - - 5 042 549
Kredyt bankowy na kwotę 5.601 tys. zł. 809 820 809 820 742 417 - - - 2 362 057
<1rok 1–2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat Ogółem
Aktywa gotówkowe 136 218 238 136 218 238
Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach poniżej jednego roku. Odsetki od instrumentów
finansowych o stałym oprocentowaniu są stałe przez cały okres do upływu terminu zapadalności/ wymagalności tych instrumentów. Pozostałe instrumenty
finansowe Spółki, które nie zostały ujęte w powyższych tabelach, nie są oprocentowane i w związku z tym nie podlegają ryzyku stopy procentowej.
29.6. Zarządzanie ryzykiem stóp procentowych
Spółka jest narażona na ryzyko stóp procentowych, z uwagi na zawarte umowy leasingu oraz kredytu inwestycyjnego oparte o zmienne stopy procentowe.
Działalność zabezpieczająca podlega regularnej ocenie w celu dostosowania do bieżącej sytuacji stóp procentowych i określonej gotowości poniesienia ryzyka
oraz dla zapewnienia optymalnej strategii zabezpieczeń.
29.6.1. Wrażliwość na wahania stóp procentowych
Przedstawione poniżej analizy wrażliwości oparto o stopień narażenia na ryzyko stóp procentowych instrumentów finansowych (zobowiązań wynikających z
umów leasingu i kredytu) na dzień bilansowy. W przypadku zobowiązań o oprocentowaniu zmiennym zakłada się na potrzeby analizy, że kwota zobowiązań
niespłaconych na dzień bilansowy była niezapłacona przez cały rok. W analizach wewnętrznych dotyczących ryzyka stopy procentowej dla kluczowych
członków kierownictwa wykorzystuje się wahania w górę i w dół o 50 punktów bazowych, co odzwierciedla ocenę kierownictwa dotyczącą prawdopodobnej
zmiany stóp procentowych.
58
PLN +0,5%
(12 189)
EUR +0,5%
(18 710)
USD +0,5%
(481)
PLN -0,5%
12 189
EUR -0,5%
18 710
USD -0,5%
481
PLN +0,5%
(18 486)
EUR +0,5%
(25 488)
USD +0,5%
(695)
PLN -0,5%
18 486
EUR -0,5%
25 488
USD -0,5%
695
Poniższa tabela przedstawia wrażliwość zysku (straty) brutto na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmienności innych
czynników (w związku z zobowiązaniami o zmiennej stopie procentowej). Nie przedstawiono wpływu na kapitał własny ani całkowite dochody ogółem Spółki.
Zwiększenie/
Wpływ na zysk
lub stratę brutto
zmniejszenie o punkty
procentowe
Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany
29.7. Zarządzanie ryzykiem kredytowym
Ryzyko kredytowe oznacza ryzyko, że kontrahent nie dopełni zobowiązań umownych, w wyniku czego Spółka poniesie straty finansowe. Spółka stosuje
zasadę dokonywania transakcji wyłącznie z kontrahentami o sprawdzonej wiarygodności kredytowej; w razie potrzeby uzyskując stosowne zabezpieczenie
jako narzędzie redukcji ryzyka strat finansowych z tytułu niedotrzymania warunków umowy. Spółka korzysta też z innych informacji finansowych dostępnych
publicznie oraz z własnych danych o transakcjach dokonując oceny swoich głównych klientów. Narażenie Spółki na ryzyko wiarygodności kredytowej
kontrahentów jest stale monitorowane, a zagregowaną wartość zawartych transakcji rozkłada się na zatwierdzonych kontrahentów.
Na należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywa z tytułu umów składają się kwoty należne od dużych, wiarygodnych i kluczowych klientów, rozłożone
między różne obszary geograficzne. Prowadzi się bieżącą ocenę kredytów na podstawie kondycji należności.
Z wyłączeniem największych odbiorców Spółki (wartości przychodów od tych klientów ujawnione w nocie 6.5), pojedyńczy kontrahenci nieznacznie wpływają
na zwiększenie ryzyka kredytowego. Każdy z tych klientów jest spółką o zasięgu międzynarodowym i stabilnej sytuacji finansowej, co znacząco wpływa na
obniżenie ryzyka kredytowego. Dane dotyczące należności na dzień bilansowy znajdują się w nocie 22, a dane dotyczące aktywa z tytułu umowy znajdują się
w nocie 5.3.
Stan na 31 grudnia 2021 r.
Stan na 31 grudnia 2020 r.
Ryzyko kredytowe dotyczące środków pieniężnych jest ograniczone, ponieważ kontrahentami Spółki są banki o wysokim ratingu kredytowym przyznawanym
przez międzynarodowe agencje ratingowe.
59
Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020
Aktywa kontraktowe (+) 97 931 681 164 602 349
9 702 332 3 414 646
83 235 529 136 218 238
4 993 820 24 969 465
(17 345 542) (18 249 987)
Oprocentowane kredyty i pożyczki
(1 552 237) (2 362 057)
Zobowiązania z tytułu leasingu
(3 494 134) (5 042 549)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
(11 689 238) (6 260 821)
Pozostałe zobowiązania inwestycyjne
(609 933) (4 584 560)
80 586 139 146 352 362
- 202 455 607 365 809 820 742 417 - 742 417 1 552 237
- 268 592 1 649 426 1 918 018 1 576 116 - 1 576 116 3 494 134
9 423 250 1 906 037 835 405 12 164 692 - - - 12 164 692
Razem
9 423 250 2 377 084 3 092 196 14 892 530 2 318 533 - 2 318 533 17 211 063
Długoterminowe
Zobowiązania finansowe (-)
29.8. Zarządzanie ryzykiem płynności
Ostateczną odpowiedzialność za zarządzanie ryzykiem płynności ponosi zarząd, który opracował odpowiedni system służący do zarządzania krótko-, średnio- i długoterminowymi wymogami dotyczącymi finansowania i zarządzania
płynnością. Zarządzanie ryzykiem płynności w Spółce ma formę utrzymywania odpowiedniego poziomu kapitału rezerwowego, rezerwowych linii kredytowych, ciągłego monitoringu prognozowanych i faktycznych przepływów
pieniężnych oraz dopasowywania profili zapadalności aktywów i wymagalności zobowiązań finansowych.
Należności własne (w tym należności handlowe grup
zakwalifikowanych jako przeznaczone do zbycia)
Środki pieniężne
Pozostałe aktywa finansowe
Ekspozycja na ryzyko płynności
Na dzień bilansowy 31.12.2021 r. zobowiązania finansowe spółki mieściły się w następujących przedziałach terminów wymagalności:
Rodzaj zobowiązania
Krótkoterminowe
Zobowiązania
wartość
bilansowa
Niewymagalne na
dzień 31/12/2021
do 3 m-cy
3 do 12 m-cy
Razem
krótkoterminowe
1 do 5 lat
powyżej
5 lat
Razem
długoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania inwestycyjne
Oprocentowane kredyty i pożyczki
60
- 202 455 607 365 809 820 1 552 237 - 1 552 237 2 362 057
- 661 991 1 605 969 2 267 960 2 774 589 - 2 774 589 5 042 549
9 611 123 1 185 089 49 169 10 845 381 - - - 10 845 381
Razem
9 611 123 2 049 535 2 262 503 13 923 161 4 326 826 - 4 326 826 18 249 987
Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020
PLN PLN
Zabezpieczone limity kart kredytowych w rachunku bieżącym:
Kwota wykorzystana
23 295 4 645
Kwota niewykorzystana
376 705 395 355
400 000 400 000
Długoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu
29.8.1 Dostępne finansowanie zewnętrzne
Oprocentowane kredyty i pożyczki
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania inwestycyjne
Na dzień bilansowy 31.12.2020 r. zobowiązania finansowe spółki mieściły się w następujących przedziałach terminów wymagalności:
Rodzaj zobowiązania
Krótkoterminowe
Zobowiązania
wartość
bilansowa
Niewymagalne na
dzień 31/12/2020
do 3 m-cy
3 do 12 m-cy
Razem
krótkoterminowe
1 do 5 lat
powyżej
5 lat
Razem
długoterminowe
61
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
PLN PLN
Naliczone zobowiązania urlopowe 1 389 105 1 185 204
Naliczone zobowiązania z tytułu premii 2 197 631 3 458 026
3 586 736 4 643 230
Krótkoterminowe 3 586 736 4 643 230
Długoterminowe - -
3 586 736 4 643 230
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
PLN PLN
Płatności od Partnerów (i) przychody ujmowane zgodnie z MSSF 15 - -
Dotacje rządowe (ii) przychody ujmowane zgodnie z MSR 20 29 203 845 42 061 588
29 203 845 42 061 588
Krótkoterminowe 8 946 445 14 558 963
Długoterminowe 20 257 400 27 502 625
29 203 845 42 061 588
Dotacje rządowe (ii) przychody ujmowane zgodnie z MSR 20 w tym:
Dotacje infrastrukturalne, w tym: 23 639 203 27 791 084
- Krótkoterminowe 3 394 387 2 968 894
Dotacje badawcze, w tym: 5 521 758 14 270 504
- Krótkoterminowe 5 456 999 11 590 069
29 160 961 42 061 588
(i) Płatności od partnerów obejmują wpłacone zaliczki od kontrahentów, na pokrycie części kosztów związanych z wykonywanymi usługami.
(ii) Dotacje rządowe obejmują otrzymane wpłaty, wynikające z podpisanych umów na dotacje.
30. Rozliczenia międzyokresowe bierne
31. Przychody przyszłych okresów
62
Okres zakończony
31/12/2021
Okres zakończony
31/12/2020
Okres zakończony
31/12/2021
Okres zakończony
31/12/2020
PLN PLN PLN PLN
Selvita S.A. 2 092 307 1 498 501 4 278 928 3 503 923
Selvita Services Sp. z o.o. - 444 868 125 1 948 846
Ardigen S.A. - - - -
Selvita Inc. - 917 1 132 349 -
Selvita Ltd. - 334 207 - -
ALTIUM Piotr Romanowski - - 5 662 20 841
Chabasiewicz, Kowalska i Partnerzy Radcowie Prawni - - 4 175 -
2 092 307 1 834 069 6 289 239 5 473 610
Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020 Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020
PLN PLN PLN PLN
Selvita S.A. 453 750 1 568 851 1 185 973 803 959
Selvita Services Sp. z o.o. 190 412 546 - 495 675
Ardigen S.A. - - - -
Selvita Inc. - - 454 492 -
Selvita Ltd. - 350 794 - -
644 162 1 920 191 1 640 465 1 299 634
W roku obrotowym Spółka zawarła następujące transakcje handlowe ze stronami powiązanymi (w tym osobowo):
32. Transakcje z jednostkami powiązanymi
32.1. Transakcje handlowe
Sprzedaż towarów i usług
Zakup towarów i usług
32.3. Pożyczki od jednostek powiązanych
W okresach objętych sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie.
Następujące stany występują na koniec okresu sprawozdawczego:
Transakcje z podmiotami powiązanymi dokonywano przy zastosowaniu cen rynkowych.
32.2. Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym
Kwoty należne od stron powiązanych
Kwoty płatne na rzecz stron powiązanych
W okresach objętych sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie.
63
Okres zakończony
31/12/2021
Okres zakończony
31/12/2020
PLN PLN
Zarząd Spółki 4 444 239 2 971 876
Paweł Tadeusz Przewięźlikowski 1 164 485 582 088
Krzysztof Daniel Brzózka 1 418 055 780 673
Setareh Gharayagh Shamsili 1 216 402 1 559 081
Kamil Sitarz 645 297 50 034
Rada Nadzorcza 1 017 512 1 025 666
Piotr Romanowski 146 906 142 847
Tadeusz Wesołowski 144 740 140 745
Rafał Piotr Chwast 146 906 142 847
Axel Glasmacher 144 740 140 745
Colin Goddard 144 740 140 745
Jarl Jungnelius 144 740 141 403
Thomas Turalski 144 740 176 334
5 461 751 3 997 542
W okresach objętych sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie.
32.4 Wynagrodzenia członków naczelnego kierownictwa
Wynagrodzenia członków zarządu i pozostałych członków naczelnego kierownictwa w roku obrotowym przedstawiały się następująco:
32.5. Pożyczki i podobne świadczenia udzielone osobom wchodzącym w skład organów zarządzających, nadzorujących,
administrujących Spółki
64
W okresach objętych sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie.
Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020
PLN PLN
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych
47 145 529 93 068 338
Kredyty w rachunku bieżącym
- -
47 145 529 93 068 338
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - lokaty bankowe
36 090 000
43 149 900
83 235 529 136 218 238
Okres zakończony
31/12/2021
Okres zakończony
31/12/2020
Pracownicy umysłowi
186 162
Pracownicy fizyczni
- -
Pracownicy ogółem
186 162
35. Przeciętne zatrudnienie w Spółce
33. Połączenie Spółek handlowych
34. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Dla celów sporządzenia rachunku przepływów pieniężnych środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na
rachunkach bankowych z uwzględnieniem nierozliczonych kredytów w rachunku bieżącym. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na
koniec roku obrotowego wykazane w rachunku przepływów pieniężnych można w następujący sposób uzgodnić do pozycji
bilansowych:
Na dzień bilansowy środki pienięźne zgromadzone na rachunkach bankowych nie są korygowane ze względu na ryzyko utraty wartości,
ponieważ są zgromadzone w bankach należących do dużych grup kapitałowych o ugruntowanej pozycji na rynku.
65
17.05.2021 r.
09.07.2024 r.
1.247.720
976,679
36. Płatności realizowane na bazie akcji
36.1 Pracowniczy program motywacyjny
36.1.1 Szczegółowy opis programu motywacjnego opartego na warrantach subskrypcyjnych
W dniu 17 maja 2021 roku Walne Zgromadzenie uchwaliło przyjęcie Programu Motywacyjnego dla pracowników w postaci prawa do nabycia akcji po preferencyjnej cenie. Przedmiotem programu
jest łącznie 1.247.720 akcji zwykłych Ryvu S.A. które będą nieodpłatnie przekazane przez Pawła Przewięźlikowskiego, będących jego własnością i stanowiących łącznie 25% akcji Spółki znajdujących
się w jego posiadaniu. Program zakłada przyznanie pracownikom uprawnienia w postaci prawa do nabycia akcji po preferencyjnej cenie PLN 0.19 na akcję. Do uczestnictwa w programie
uprawnieni są pracownicy, których łączy ze spółką stosunek służbowy. Osoby uprawnione są zobowiązane do pozostawania w stosunku służbowym ze spółką oraz niezbywania przyznanych akcji
w ramach programu, w terminie nie krótszym niż 12 miesięcy i nie dłuższym niż 36 miesięcy od daty nabycia akcji, z zastrzeżeniem wyjątkowych sytuacji kiedy pracownik będzie mógł zostać
Cel Programu
Celem wdrożenia powszechnego programu motywacyjnego w zaproponowanym kształcie będzie:
i - zapewnienie optymalnych warunków dla długoterminowego wzrostu wartości Spółki poprzez wykreowanie powszechnego akcjonariatu pracowniczego;
i - stworzenie bodźca, który zmotywuje pracowników do jeszcze aktywniejszego działania w interesie Spółki oraz jej akcjonariuszy i zachęci do długoterminowego związania się ze Spółką;
i - zbudowanie nowoczesnej organizacji, w której wzrost wartości Spółki przekładał się będzie bezpośrednio na wzrost zamożności pracowników i współpracowników Spółki.
W bieżącym okresie sprawozdawczym nie występowały żadne płatności realizowane w formie akcji własnych.
Wartość godziwa przyznanych opcji ustalana jest na dzień przyznania i ujmowana przez okres nabywania uprawnień w kosztach wynagrodzeń w korespondencji ze zwiększeniem kapitału
własnego w czasie nabywania uprawnień przez pracowników w trakcie trwania programu.
Podsumowanie danych na temat programu:
36.1.2 Wartość godziwa opcji na akcje przyznanych w ciągu roku
Data przyznania programu („grant date”)
Data zapadalności programu
Ilość akcji w programie
Oczekiwana ilość akcji po uwzgl. wskaźnika rotacji pracowników i
dostępnych danych na dzień 31.12.2021 r.
66
Numer transzy Ilośc akcji
Data nabycia
uprawnień
2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 2022 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 2023 2024 2025
Całkowity
wypływ
Transza nr 1
20 383 09.07.2021 951 126 1 076 - 1 076
Transza nr 2
463 743 09.07.2022 3 768 5 098 5 098 13 964 4 987 5 043 499 10 528 24 492
Transza nr 3
463 743 09.07.2023 2 064 2 792 2 793 7 649 2 732 2 762 2 792 2 792 11 078 5 767 24 494
Transza nr 4
22 431 09.07.2024 69 93 93 255 91 92 93 93 369 369 193 1 185
Transza nr 5
6 379 30.06.2025 15 20 21 56 20 20 20 20 80 80 81 40 337
Suma
976 679 6 866 8 129 8 004 22 999 7 830 7 917 3 404 2 906 22 056 6 216 274 40 51 584
2023 2024 2025
Całkowity
wypływ
22 998 500
Stan na dzień
31/12/2021
Stan na dzień 31/12/2020
Rozpoznane koszty programu według wartości godziwej
22 998 500
-
-
Rozpoznane koszty programu motywacyjnego na dzień bilansowy przedstawiają się następująco:
Całkowity koszt programu został oszacowany na podstawie szacowanej wartości akcji do których pracownicy nabędą prawa w czasie trwania programu. Wartość godziwa programu została
ustalona przy użyciu modelu wyceny Blacka-Scholesa-Mertona, biorącego pod uwagę następujące parametry:
• data realizacji opcji:
09.07.2021 r. dla 20.383 akcji;
09.07.2022 r. dla 463.743 akcji;
09.07.2023 r. dla 463.743 akcji;
09.07.2024 r. dla 22.431 akcji;
30.06.2025 r. dla 6.379 akcji.
• cena realizacji opcji: 52,8 PLN;
• cena akcji na dzień wyceny: 53 PLN;
• ciągła stopa dywidendy: 0%
• wolna od ryzyka stopa procentowa w kapitalizacji ciągłej: 1,96%
• współczynnik zmienności: 72% - otrzymany jako odchylenie standardowe z próby logarytmicznych zmian historycznych cen akcji notowanych na GPW w okresie od 16.10.2019 r. do dnia wyceny.
Na dzień 31.12.2021 r. średnioważony okres pozostały do końca umownego czasu trwania to 13 miesięcy.
36.1.3 Szacowany wpływ programu motywacyjnego na wyniki finansowe (w tys. zł):
36.1.4 Rozpoznane koszty programu motywacyjnego:
67
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
PLN PLN
Zobowiązania do zakupu rzeczowych aktywów trwałych
211 262 7 241 227
38.1. Zobowiązania warunkowe
37. Zobowiązania do poniesienia wydatków
Zobowiązania do zakupu rzeczowych aktywów trwałych wynikają z podpisanych przez Spółkę umów o dotację na utworzenie i zwiększenie potencjału
laboratoriów.
38. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe
W dniu 7 sierpnia 2017 r. Zarząd Ryvu Therapeutics S.A. (poprzednio Selvity S.A.) zawarł umowę z Leukemia & Lymphoma Society dotycząca współpracy w
zakresie dalszych badań fazy przedklinicznej oraz I fazy klinicznej cząsteczki SEL120. Zgodnie z postanowieniami Umowy LLS zobowiązał się do zapewnienia
Spółce wsparcia finansowego do 3,25 mln USD. W zamian za udzielone wsparcie finansowe LLS będzie uprawnione, po udanym rozwoju SEL120 i
doprowadzeniu do rozpoczęcia III fazy klinicznej, do otrzymania płatności za uzyskanie kamieni milowych, a po komercjalizacji SEL120 lub wprowadzenia go
na rynek przez Spółkę również do tantiemów. Łączna wartość płatności dla LLS nie przekroczy siedmiokrotności udzielonego dofinansowania. Od dnia
zawarcia umowy do dnia 31.12.2021 r. Spółka otrzymała łącznie 2 mln USD dotacji. Na dzień 31.12.2021 r. Spółka nie rozpoznaje zobowiązania z tytułu
otrzymanych środków z LLS ze względu na wczesny etap realizacji projektu i związane z tym niskie prawdopodobieństwo zwrotu.
38.2. Aktywa warunkowe
W okresach objętych sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie.
39. Istotne zdarzenia okresu sprawozdawczego
W okresach objętych sprawozdaniem finansowym Spółka zaciągnęła zobowiązania warunkowe konieczne do otrzymania dotacji i zaciągniętego kredytu.
Na zobowiązania warunkowe składają się:
- zobowiązania wekslowe – pokrywające kwotę przyznanego dofinansowania wraz z odsetkami w wysokości określonej jak dla zaległości podatkowych
liczonych od dnia przekazania środków za konto do dnia zwrotu. W okresie objętym sprawozdaniem na rachunki bankowe z tytułu dofinansowania
wpłynęła kwota 13.034.096 zł. Na dzień bilansowy 31.12.2021 r. suma otrzymanych środków pieniężnych z tytułu dotacji wynosi 174.677.582 zł.
Koronawirus (COVID-19)
Pandemia COVID-19 rozpoczęła się w pierwszym kwartale 2020 r. i trwała przez cały okres sprawozdawczy. W związku z zaistniałą sytuacją Emitent wdrożył
zalecane przez Główny Inspektorat Sanitarny oraz pozostałe instytucje państwowe instrukcje związane z postępowaniem w sytuacji zagrożenia
epidemiologicznego, w tym związane z wdrożeniem pracy zdalnej oraz zapewnieniem bezpiecznych warunków pracy względem pracowników pracujących
stacjonarnie. Dodatkowo, wstrzymana została większość podróży służbowych. W kontaktach biznesowych Emitent wykorzystywał zdalne metody
komunikacji. Emitent powołał również zespół roboczy składający się z przedstawicieli różnych komórek organizacyjnych, który ma na celu bieżące
reagowanie na zmieniającą się sytuację i minimalizowanie negatywnych dla Emitenta skutków wynikających z rozprzestrzeniania się epidemii. W Spółce
została również opracowana wewnętrzna polityka w zakresie przeciwdziałania rozprzestrzenianiu się koronawirusa oraz zalecanych działaniach mających
na celu zapewnienie właściwego bezpieczeństwa i higieny pracy, obejmująca dostęp pracowników Spółki do rutynowych testów antygenowych. Polityki
wewnętrzne są na bieżąco uaktualniane i dostosowywane do najnowszych wytycznych i zmieniających się warunków.
W okresie sprawozdawczym Emitent odnotował negatywny wpływ opisanych powyżej zdarzeń na postęp w prowadzonym przez siebie samodzielnie
badaniu klinicznym CLI120-001. Powiązane jest to z ogólna tendencją światową, zgodnie z którą w okresie pandemii badania kliniczne eskalacji dawki fazy I
„First in Human (FIH)” zostały szczególnie dotknięte. Wydaje się, iż te negatywne skutki były bardziej dotkliwe w ośrodkach badawczych zlokalizowanych na
terenie Stanów Zjednoczonych. W związku z pandemią Covid-19 wszystkie ośrodki kliniczne RVU120 wprowadziły dodatkowe środki bezpieczeństwa i
procesy zarządzania ryzykiem, które silnie wpłynęły na możliwości udziału pacjentów w badaniach klinicznych. Dotyczy to także pacjentów z nawrotowym
lub opornym na leczenie AML, którzy często mają obniżoną odporność. Również wielu pacjentów samodzielnie zdecydowało się ograniczyć kontakty z
różnymi placówkami opieki zdrowotnej, aby zminimalizować możliwość ekspozycji na Covid-19. W efekcie rejestracja w niektórych ośrodkach była
zawieszona, a w innych Emitent zauważył widoczne spowolnienie. Obecnie opóźnienia w planowanej rekrutacji pacjentów do badań wynikłe z COVID-19
wynoszą około 6 miesięcy. W konsekwencji Spółka zdecydowała o przesunięciu przewidywanego harmonogramu pierwszych wyników badania z grudnia
2020r. na I półrocze 2021 r. Dodatkowym nowym ryzykiem związanym z pandemią dotyczącym rekrutacji pacjentów do onkologicznych badań klinicznych
jest rozpoczęcie na całym świecie akcji szczepień przeciwko COVID-19. Samo otrzymanie szczepienia lub oczekiwanie na otrzymanie szczepienia w bliskiej
przyszłości przed danego pacjenta może mieć to negatywny wpływ na jego zakwalifikowanie do badań klinicznych.
68
Ze względu na okoliczność nadal trwającej pandemii, Emitent nie jest w stanie na dzień publikacji niniejszego raportu przewidzieć dalszych opóźnień w
realizacji trwających badań klinicznych, natomiast podjął działania minimalizujące ryzyko ich negatywnego wpływu na działalność Spółki. W pierwotnym
planie badania Ryvu zamierzało otworzyć rekrutację pacjentów do trwającej fazy eskalacji dawki w trzech dodatkowych ośrodkach w Stanach
Zjednoczonych (w sumie dziewięć ośrodków). Z powodu trwającej w USA pandemii, zarząd Ryvu zdecydował o rozpoczęciu europejskiej części badania
wcześniej niż pierwotnie planowano, z uwzględnieniem dodatkowych lokalizacji w Polsce i innych krajach europejskich. Wniosek o rejestrację badania w
pierwszym europejskim kraju został złożony do władz regulatorowych i centralnej komisji bioetycznej 11 sierpnia 2020. Na początku stycznia 2021r. Ryvu
otrzymała od polskiego Urzędu Rejestracji Produktów Leczniczych, Wyrobów Medycznych i Produktów Biobójczych (URPL) oraz od Niezależnej Komisji
Bioetycznej zgodę na przeprowadzenie badań RVU120 w AML oraz HRMDS w wybranych ośrodkach klinicznych w Polsce.
W okresie Q2-Q4 2020 laboratoria badawczo-rozwojowe Emitenta pracowały w zmniejszonej wydajności, przy czym jej spadek był związany z
niedostępnością pracowników warunkowaną kwarantannami, brakiem możliwości wjazdu do Polski niektórych obcokrajowców oraz koniecznością
podjęcia opieki nad dziećmi przez niektórych pracowników, a także przeprowadzką pracowników pracujących stacjonarnie do nowego Budynku CBR.
Znacząca część pracowników biurowych Emitenta pracowała w systemie telepracy, co również mogło wpływać negatywnie na tempo realizowanych
projektów. Dodatkowym czynnikiem spowalniającym prace badawczo-rozwojowe były wprowadzone procedury przeciwzakażeniowe np.: podział
zespołów na mniejsze, ograniczenie spotkań osobistych, odkażanie laboratoriów oraz praca zmianowa.
W okresie epidemii, Emitent zidentyfikował również ryzyko kursowe. Środki gotówkowe Emitenta są w 90% przechowywane w PLN. Również przyznane
środki grantowe denominowane są w PLN, podczas gdy koszty badań klinicznych i zewnętrznych usług badawczo-rozwojowych są w przeważającej części
denominowane w walutach obcych. Częściowym sposobem ograniczenia powyższego ryzyka są zagwarantowane i oczekiwane przychody z komercjalizacji
projektów denominowane w walutach obcych.
W 2020 r. Emitent zidentyfikował również ryzyka związane z opóźnieniami w procesach administracyjnych w zakresie przyznawania i rozliczania grantów
lub zwrotu podatku VAT oraz procesach regulacyjnych dotyczących badań klinicznych.
Zarząd Spółki na bieżąco analizuje sytuację związaną z rozprzestrzenianiem się pandemii i na bieżąco wdraża nowe rozwiązania mające na celu jej
ograniczenie, polegające w szczególności na zwiększonym reżimie sanitarnym, odkażaniu powierzchni laboratoryjnych oraz całego obiektu Centrum
Badawczo-Rozwojowego, nakazie używania maseczek, pomiarom temperatury, czy też poddawaniu pracowników dobrowolnym testom na obecność Covid-
19. Ponadto w związku z rozpoczęciem narodowego programu szczepień przeciwko COVID-19, Ryvu monitoruje możliwość oraz ewentualny przewidywany
termin objęcia pracowników Ryvu w/w programem.
Ewentualne nowe uwarunkowania, istotnie wpływające na generowane wyniki finansowe i sytuację gospodarczą Emitenta, zostaną zakomunikowane
przez Emitenta niezwłocznie w odrębnych raportach bieżących.
40. Istotne zdarzenia po dniu bilansowym
Sytuacja na Ukrainie
W związku z wybuchem konfliktu zbrojnego na terenie Ukrainy Zarząd Emitenta dokonał analizy wpływu trwającej wojny na działalność prowadzoną przez
Emitenta. W ocenie Zarządu poza ryzykiem walutowym opisanym w Nocie nr 39 do sprawozdania finansowego Zarząd nie zidentyfikował innych istotnych
ryzyk, które mogłyby wpłynąć na działalność Emitenta. W szczególności wskazać należy, że Emitent nie posiada aktywów na terenie Ukrainy, jak również
nie prowadzi działalności na terenie Ukrainy i Rosji. Udział podmiotów z Ukrainy, czy Rosji, jako dostawców w strukturze Emitenta jest nieistotny. Niemniej
jednak Zarząd Spółki na bieżąco analizuje sytuację Emitenta. Ewentualne nowe okoliczności, mające istotny wpływ na wyniki finansowe i sytuację
biznesową Emitenta, będą niezwłocznie przekazywane inwestorom.
69
Okres zakończony
31/12/2021
Okres zakończony
31/12/2020
PLN PLN
(3 793 006) 3 743 995
- (2 988 750)
(3 793 006) 6 732 745
(281 111) (89 550)
(281 111) (89 550)
9 270 030 (11 060 893)
9 270 030 (11 060 893)
(13 914 237) 20 839 960
(13 914 237) 20 839 960
(5 604 112) 898 325
(5 604 112) 898 325
(1 025 770) 158 799
- -
(1 025 770) 158 799
(791 170) (819 106)
(809 820) (809 821)
18 650 (9 285)
- zmiana stanu zapasów wynikająca z bilansu
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek wynika z
następujących pozycji:
- zmiana stanu zobowiązań wynikająca z bilansu
Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów oraz rozliczeń
międzyokresowych biernych wynika z następujących pozycji:
- zmiana stanu pozostałych aktywów wynikająca z bilansu
Wyszczególnienie
- zmiana stanu należnośc z tytułu zapłaty za akcje
- zmiana stanu pozostałych aktywów wynikająca ze sprzedaży aktywów
finansowych
- zmiana stanu przychodów przyszłych okresów wynikająca z bilansu
Zmiana stanu rezerw wynika z następujących pozycji:
- zmiana stanu rezerw wynikająca z bilansu
Zmiana stanu pozostałych aktywów wynika z następujących pozycji:
Zmiana stanu kredytów wynika z następujących pozycji:
- zmiana stanu kredytów długoterminowych wynikająca z bilansu
- zmiana stanu kredytów krótkoterminowych wynikająca z bilansu
41. Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych
- zmiana stanu należności wynikająca z bilansu
Zmiana stanu zapasów, wynika z następujących pozycji:
Wyjaśnienie przyczyn znaczących różnic pomiędzy zmianami stanu niektórych pozycji w bilansie oraz zmianami tych samych pozycji wykazanymi w
rachunku przepływów pieniężnych:
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
należności wynika z następujących pozycji:
70
Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020
PLN PLN
Obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania finansowego 98 000 105 000
Inne usługi poświadczające 14 000 90 000
Pozostałe usługi - -
Łączne wynagrodzenie 112 000 195 000
Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020 Zmiana rok do roku
PLN PLN PLN
Przychody netto z tytułu sprzedaży usług badawczo-rozwojowych
11 186 402 15 414 308 (4 227 906)
Wydatki na prowadzenie badań i prac rozwojowych [PLN] 92 326 675 72 977 550 19 349 125
186 162 24
44. Umowy zawarte przez Spółkę nieuwzględnione w Bilansie
W okresach objętych sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie.
45. Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych ujętych w sprawozdaniu finansowym roku
obrotowego
W okresach objętych sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie.
46. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nie uwzględnionych w sprawozdaniu
finansowym
42. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
W okresach objętych sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie.
43. Przychody i koszty usług własnych B&R
Zatrudnienie na stanowiskach pracy związanych z prowadzeniem badań i prac
rozwojowych
Wyszczególnienie
Wyszczególnienie
71
Kamil Sebastian Sitarz - Członek Zarządu
Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez zarząd Spółki w dniu 11 marca 2022 r.
Sporządził: Elżbieta Kokoć
Podpisy członków Zarządu:
Paweł Tadeusz Przewięźlikowski - Prezes Zarządu
Krzysztof Daniel Brzózka - Wiceprezes Zarządu
47. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
72
1
Raport półroczny H1 2020 Ryvu Therapeutics S.A.
KONTAKT
RYVU THERAPEUTICS S.A.
Leona Henryka Sternbacha 2
30-394 Kraków, Polska
Tel: +48 12 297 46 90
KONTAKT OGÓLNY
ryvu@ryvu.com